Может ли торговля на Форексе сделать вас богатым? Хотя нашей инстинктивной реакцией на этот вопрос было бы однозначное «Нет», мы должны квалифицировать этот ответ. Торговля на рынке Форекс может сделать вас богатым, если вы хедж-фонд с глубокими карманами или необычно квалифицированный валютный трейдер. Но для среднего розничного трейдера, вместо того, чтобы быть легкой дорогой к богатству, торговля на форексе может стать каменистой дорогой к огромным потерям и потенциальной нищете.
Но сначала статистика. В статье Bloomberg, опубликованной в ноябре 2014 года, отмечалось, что на основе отчетов своих клиентов двух крупнейших публичных форекс-компаний - Gain Capital Holdings Inc. (GCAP) и FXCM Inc. (FXCM) - 68% инвесторов понесли чистый убыток от торговли валюты в каждой из последних четырех кварталов. Хотя это можно истолковать как означающее, что каждый третий трейдер не теряет деньги, торгуя валютами, это не то же самое, что разбогатеть на торговле на Форексе.
Обратите внимание, что эти цифры были приведены всего за два месяца до того, как неожиданный сейсмический шок на валютных рынках выявил риски торговли на рынке Форекс розничными инвесторами. 15 января 2015 года Швейцарский национальный банк отказался от ограничения в размере 1, 20 швейцарского франка по отношению к евро, который он имел в течение трех лет. В результате швейцарский франк взлетел на 41% по отношению к евро и на 38% по отношению к доллару США в этот день.
Этот неожиданный шаг нанес убытки, исчисляемые сотнями миллионов долларов, бесчисленным участникам торговых операций на форексе, от мелких розничных инвесторов до крупных банков. Потери на счетах розничной торговли уничтожили капитал по крайней мере трех брокеров, сделав их неплатежеспособными, и привели FXCM, являвшуюся тогда крупнейшим розничным брокером в США, на грани банкротства.
Вот семь причин, по которым шансы складываются с розничным трейдером, который хочет разбогатеть на форекс.
- Чрезмерное кредитное плечо. Хотя валюты могут быть нестабильными, жестокие колебания, подобные колебаниям вышеупомянутого швейцарского франка, не столь распространены. Например, существенное движение, которое поднимает евро с 1, 20 до 1, 10 по отношению к доллару США за неделю, по-прежнему составляет менее 10%. Акции, с другой стороны, могут легко торговаться вверх или вниз на 20% и более за один день. Но привлекательность торговли на рынке форекс заключается в огромном рычаге, предоставляемом брокерами на рынке Форекс, который может увеличить прибыль (и убытки).
Трейдер, который шортит 5000 евро по 1, 20 к доллару США, а затем закроет короткую позицию по 1, 10, получит чистую прибыль в размере 500 долларов или 8, 33%. Если бы трейдер использовал максимальное кредитное плечо 50: 1, разрешенное в США для торговли евро, без учета торговых издержек и комиссий, потенциальная прибыль составила бы 25 000 долларов, или 416, 67%. (Для объяснения того, как рассчитать P / L форекс, см. Как использовать кредитное плечо в торговле на Форекс.)
Конечно, если бы трейдер использовал длинную евро по 1, 20, использовал кредитное плечо 50: 1 и вышел из сделки по 1, 10 к доллару США, потенциальный убыток составил бы 25 000 долларов. В некоторых зарубежных юрисдикциях кредитное плечо может достигать 200: 1 или даже выше. Поскольку чрезмерное кредитное плечо является крупнейшим фактором риска в розничной торговле на рынке Форекс, регуляторы в ряде стран применяют его.
- Асимметричный риск для вознаграждения: опытные трейдеры форекс сохраняют свои убытки небольшими и компенсируют их значительной прибылью, когда их валютный вызов оказывается правильным. Однако большинство розничных трейдеров делают это наоборот, получая небольшую прибыль по ряду позиций, но затем слишком долго держатся за убыточную сделку и несут существенные убытки. Это также может привести к потере больше, чем ваши первоначальные инвестиции. Неисправность платформы или системы. Представьте себе, в каком положении вы находитесь, если у вас крупная позиция и вы не можете закрыть сделку из-за сбоя в платформе или сбоя системы, который может быть вызван отключением электроэнергии, перегрузкой в Интернете или падением компьютера. К этой категории также относятся исключительно нестабильные времена, когда такие ордера, как стоп-лосс, не работают. Например, многие трейдеры имели жесткие стоп-лоссы на своих коротких позициях в швейцарских франках до того, как валюта выросла 15 января 2015 года. Однако они оказались неэффективными, потому что ликвидность истощилась, даже когда все начали бегать, закрывая свои короткие позиции в франках. Отсутствие информационной грани. Крупнейшие банки, торгующие на рынке Форекс, проводят крупные торговые операции, связанные с валютным миром, и имеют информационное преимущество (например, коммерческие потоки на рынке Форекс и скрытое государственное вмешательство), которое недоступно для розничного трейдера. Волатильность валюты: вспомните пример швейцарского франка. Высокий уровень кредитного плеча означает, что торговый капитал может очень быстро истощаться в периоды необычной валютной волатильности, например, в первой половине 2015 года. Внебиржевой рынок: рынок форекс - это внебиржевой рынок, который не централизован и не регулируется как фьючерсный рынок. Это означает, что торговля на рынке Форекс не гарантируется клиринговой организацией, что создает риск контрагента. Мошенничество и манипулирование рынком. На рынке форекс были случайные случаи мошенничества, такие как «Безопасные инвестиции», которые исчезли с более чем 1 млрд. Долл. США средств инвесторов в 2014 году. Рыночные манипуляции с курсами форекс также были безудержными и включали в себя из крупнейших игроков. (Для получения дополнительной информации см. «Как исправить ситуацию с форексом».) В мае 2015 года четыре крупных банка были оштрафованы на сумму около 6 миллиардов долларов США за попытку манипулирования обменными курсами в период между 2007 и 2013 годами, в результате чего общая сумма штрафов, взимаемых с семи банков, превысила 10 миллиардов долларов США.,
4 типа индикаторов, которые должны знать трейдеры FX
Суть
