Индикаторы, такие как скользящие средние и полосы Боллинджера®, являются инструментами технического анализа на математической основе, которые трейдеры и инвесторы используют для анализа прошлого и прогнозирования будущих ценовых трендов и моделей. Там, где фундаменталисты могут отслеживать экономические отчеты и годовые отчеты, технические трейдеры полагаются на индикаторы, чтобы помочь интерпретировать рынок. Целью использования индикаторов является выявление торговых возможностей. Например, пересечение скользящей средней часто предсказывает изменение тренда. В этом случае применение индикатора скользящей средней к графику цены позволяет трейдерам идентифицировать области, где тренд может измениться.
Учебник: экономические показатели
Стратегии, с другой стороны, часто используют индикаторы объективно для определения правил входа, выхода и / или управления торговлей. Стратегия - это определенный набор правил, который определяет точные условия, при которых сделки будут устанавливаться, управляться и закрываться. Стратегии обычно включают подробное использование индикаторов или, чаще, нескольких индикаторов, для установления случаев, когда будет происходить торговая активность. (Погрузитесь глубже в скользящие средние. Читайте: Простые против Экспоненциальных Скользящих средних .)
Хотя эта статья не фокусируется на каких-либо конкретных торговых стратегиях, она служит объяснением того, как отличаются индикаторы и стратегии, и как они работают вместе, чтобы помочь техническим аналитикам точно определить торговые установки с высокой вероятностью. (Для получения дополнительной информации, проверьте: создайте свои собственные торговые стратегии .)
индикаторы
Трейдерам доступно все больше технических индикаторов для изучения, в том числе общедоступных, таких как скользящее среднее или стохастический осциллятор, а также коммерчески доступные собственные индикаторы. Кроме того, многие трейдеры разрабатывают свои собственные уникальные индикаторы, иногда с помощью квалифицированного программиста. Большинство индикаторов имеют пользовательские переменные, которые позволяют трейдерам адаптировать ключевые входные данные, такие как «период оглядки назад» (сколько исторических данных будет использовано для расчета), в соответствии со своими потребностями.
Например, скользящее среднее - это просто среднее значение цены ценной бумаги за определенный период. Период времени указывается в виде скользящей средней; например, 50-дневная скользящая средняя. Это скользящее среднее будет усреднять предыдущие 50 дней ценовой активности, обычно используя при расчете цену закрытия ценной бумаги (хотя можно использовать и другие ценовые точки, такие как открытие, максимум или минимум). Пользователь определяет длину скользящей средней, а также ценовую точку, которая будет использоваться в расчете. (Чтобы узнать больше, см. Скользящие средние (MA) )
Стратегии
Стратегия - это набор объективных, абсолютных правил, определяющих, когда трейдер будет действовать. Как правило, стратегии включают в себя как торговые фильтры, так и триггеры, которые часто основаны на индикаторах. Торговые фильтры определяют условия настройки; торговые триггеры точно определяют, когда должно быть предпринято конкретное действие. Например, торговый фильтр - это цена, которая закрылась выше 200-дневной скользящей средней. Это устанавливает стадию для триггера торговли, который является фактическим условием, которое побуждает трейдера действовать - АКА, линия на песке. Торговый триггер может быть, когда цена достигает одного тика выше бара, пробившего 200-дневную скользящую среднюю.
Чтобы быть ясным, стратегия не просто «покупать, когда цена движется выше скользящей средней». Это слишком уклончиво и не дает каких-либо определенных деталей для принятия мер. Вот примеры некоторых вопросов, на которые нужно ответить, чтобы создать объективную стратегию:
- Какой тип скользящей средней будет использоваться, включая длину и ценовую точку, которая будет использоваться в расчете? Как далеко выше скользящей средней должна двигаться цена? Следует ли открывать сделку, как только цена перемещается на определенное расстояние выше скользящей средней На закрытии бара или на открытии следующего бара? Какой тип ордера будет использоваться для размещения сделки? Предельное? Рынок? Сколько контрактов или акций будет продано? Каковы правила управления капиталом? Каковы правила выхода?
На все эти вопросы необходимо ответить, чтобы разработать краткий набор правил для формирования стратегии.
Использование технических индикаторов для разработки стратегий
Индикатор не является торговой стратегией. Индикатор может помочь трейдерам определить рыночные условия; Стратегия - это книга правил трейдера: как индикаторы интерпретируются и применяются для того, чтобы сделать обоснованные предположения о будущей рыночной активности. Существует множество различных категорий технических инструментов для торговли, включая индикаторы тренда, объема, волатильности и импульса. Часто трейдеры используют несколько индикаторов для формирования стратегии, хотя рекомендуются разные типы индикаторов при использовании более одного. Использование трех разных индикаторов одного типа - например, импульса - приводит к многократному подсчету одной и той же информации - статистического термина, называемого мультиколлинеарностью. Следует избегать мультиколлинеарности, поскольку это приводит к избыточным результатам и может сделать другие переменные менее важными. Вместо этого, трейдеры должны выбирать индикаторы из разных категорий, таких как один индикатор импульса и один индикатор тренда. Часто один из индикаторов используется для подтверждения; то есть, чтобы подтвердить, что другой индикатор производит точный сигнал. (Чтобы узнать больше, см.: Основы регрессии для бизнес-анализа .)
Например, стратегия скользящего среднего может использовать индикатор импульса для подтверждения того, что торговый сигнал действителен. Одним индикатором импульса является RSI, который сравнивает изменение средней цены наступающих периодов с изменением средней цены убывающих периодов. Как и другие технические индикаторы, RSI имеет определяемые пользователем переменные входные данные, включая определение того, какие уровни будут представлять условия перекупленности и перепроданности. Поэтому RSI можно использовать для подтверждения любых сигналов, которые выдает скользящее среднее. Противоположные сигналы могут указывать на то, что сигнал менее надежен и что торговли следует избегать.
Каждый индикатор и комбинация индикаторов требуют исследования, чтобы определить наиболее подходящее приложение с точки зрения стиля трейдера и допустимого риска. Одним из преимуществ количественного определения правил торговли в стратегии является то, что она позволяет трейдерам применять стратегию к историческим данным, чтобы оценить, как стратегия выполнялась в прошлом, процесс, известный как тестирование на истории. Конечно, это не гарантирует будущих результатов, но, безусловно, может помочь в разработке прибыльной торговой стратегии. (Узнайте больше о преимуществах и недостатках тестирования на истории. Читайте: Тестирование на истории и прямое тестирование: Важность корреляции .)
Независимо от того, какие индикаторы используются, стратегия должна точно определять, как индикаторы будут интерпретироваться и какие именно действия будут предприняты. Индикаторы - это инструменты, которые трейдеры используют для разработки стратегий; они не создают торговые сигналы самостоятельно. Любая двусмысленность может привести к неприятностям.
Выбор индикаторов для разработки стратегии
Какой тип индикатора использует трейдер для разработки стратегии, зависит от того, какую стратегию он или она намеревается построить. Это относится к стилю торговли и толерантности к риску. Трейдер, который ищет долгосрочные движения с большой прибылью, может сосредоточиться на стратегии следования за трендом и, следовательно, использовать индикатор следования за трендом, такой как скользящее среднее. Трейдер, заинтересованный в небольших движениях с частыми небольшими выигрышами, может быть более заинтересован в стратегии, основанной на волатильности. Опять же, различные типы индикаторов могут быть использованы для подтверждения.
У трейдеров есть возможность приобрести торговые системы «черного ящика», которые являются коммерчески доступными проприетарными стратегиями. Преимущество покупки этих систем черного ящика состоит в том, что все исследования и тестирование на истории были сделаны для трейдера; недостаток состоит в том, что пользователь «летает вслепую», поскольку методология обычно не раскрывается, и часто пользователь не может выполнить какие-либо настройки, отражающие его или ее стиль торговли. (Узнайте, как системы «черного ящика» работают с интеллектуальными ETF. См. Обостри свой портфель с интеллектуальными ETF. )
Суть
Индикаторы не дают торговых сигналов. Каждый трейдер должен определить точный метод, с помощью которого индикаторы будут использоваться для обозначения торговых возможностей и разработки стратегий. Индикаторы, безусловно, могут быть использованы без включения в стратегию; однако технические торговые стратегии обычно включают в себя по крайней мере один тип индикатора. Определение абсолютного набора правил, как и в случае стратегии, позволяет трейдерам проводить тестирование на истории для определения жизнеспособности конкретной стратегии. Это также помогает трейдерам понять математическое ожидание правил или то, как стратегия должна работать в будущем. Это очень важно для технических трейдеров, поскольку помогает трейдерам постоянно оценивать эффективность стратегии и может помочь определить, когда и когда пора закрывать позицию.
Трейдеры часто говорят о Святом Граале - единственном торговом секрете, который приведет к мгновенной прибыльности. К сожалению, нет идеальной стратегии, которая гарантировала бы успех каждому инвестору. У каждого трейдера свой стиль, темперамент, толерантность к риску и индивидуальность. Таким образом, каждый трейдер должен узнать о множестве доступных инструментов технического анализа, исследовать, как они работают в соответствии со своими индивидуальными потребностями, и разработать стратегии на основе результатов. (Для получения дополнительной информации, проверьте: выжить в торговой игре .)
