При рассмотрении торговых опционов с низкой стоимостью жизненно важно понимать разницу между «дешевыми опционами» и «дешевыми опционами». По сути, дешевые опционы имеют очень небольшой вероятный потенциал и поэтому оцениваются соответственно, тогда как опционы низкой цены те, которые считаются недооцененными и поэтому имеют более низкую цену, чем их реальный потенциал.
Обучение тому, как точно определить опционы по действительно низкой цене, в отличие от дешевых опционов, является основой для любой успешной торговли на арене опционов, которые требуют меньше, чем обычно, первоначальных затрат.
Одним из преимуществ торговли опционами по низкой цене является то, что они обычно приносят более высокий процент прибыли, чем большинство опционов по более высокой цене.
Опционные стратегии, использующие волатильность рынка, являются ключом к получению прибыли от торговли дешевыми опционами. Как правило, более высокая волатильность означает более высокую цену опционов, и если трейдер может определить ситуацию, когда цена опциона не повысилась в соответствии с его повышенной волатильностью, он может обнаружить недооцененный опцион, предлагающий потенциал для большей прибыли с низкие затраты.
Две основные идеи, лежащие в основе торговли опционами, - это либо спекуляция, либо хеджирование, и в любом из этих случаев могут применяться дешевые варианты Хотя спекуляция, которая делает ставку на будущее направление рынка, часто рассматривается как довольно сомнительная практика, можно утверждать, что хеджирование или использование опционов для защиты инвестиций по-прежнему является формой спекуляции, как если бы движение, которое хеджирования не происходит, деньги, вложенные в создание защиты, теряются. Использование недорогих опционов в качестве метода хеджирования может, по крайней мере, гарантировать, что сумма денег, направляемая на защиту инвестиций, не настолько значительна для риска, независимо от результата стратегии.
Области, которые следует понимать при торговле опционами по низкой цене
1. Кредитное плечо применительно к опционам:
Плечо в торговых опционах заключается в том, чтобы заставить тот же объем капитала работать более эффективно и прибыльно. Смотрите для определения кредитного плеча в торговле.
Хотя фактическая сумма денежных средств, получаемых в качестве дохода от опционной сделки, меньше, процентное увеличение часто существенно выше, чем процентное увеличение прибыли от эквивалентных инвестиций в акции. Торговля опционом также несет риск потери только части суммы, которая может быть потеряна на акции.
Это фактически означает, что один и тот же объем капитала может использоваться за один и тот же период времени при значительно более широком разнообразии инвестиций с гораздо более высокой потенциальной доходностью и гораздо меньшим риском на инвестицию, что является действительно ценным использованием левереджа.
2. Будущая волатильность:
В торговле опционами, особенно в торговле опционами по низкой цене, важно понимать, как прогнозируемая будущая волатильность, или подразумеваемая волатильность, используется для измерения относительно высокой или низкой цены премии опциона.
Использование сравнения подразумеваемой волатильности опциона по отношению к его исторической волатильности может позволить трейдеру измерить вероятность последующего движения акций в будущем. Такая оценка шансов и вероятностей помогает трейдеру определить, является ли дешевый опцион действительно выгодной сделкой, и лучше всего разместить сделку с разумным ожиданием определенного результата.
Использование инструментов технического анализа, таких как фигуры графиков и свечей или индикаторы объема, настроений и волатильности, обеспечивает рациональную и конкретную основу для принятия решений о торговле опционами.
Использование инструментов технического анализа обеспечит понимание, необходимое для построения успешной торговой стратегии, применяя критерий, такой как следующий…..
В том случае, если подразумеваемая волатильность является низкой по сравнению с историческим движением цены акции, это может быть взято в качестве признака того, что по этому варианту может быть сделана выгодная потенциальная сделка. Если акция продолжит движение со скоростью своей исторической волатильности, а не замедлится до текущей подразумеваемой волатильности, можно ожидать возврата в соответствии с более высокой ценой, которой могла бы управлять более высокая волатильность, то есть более низкая заплаченная цена могла бы считаться выгодной сделкой - при условии, что рынок ведет себя соответственно с этой стратегией.
Важное новостное событие может вызвать резкое движение цен на акции, что обычно сопровождается значительным увеличением подразумеваемой волатильности. В течение нескольких месяцев после этой драмы акции, как правило, стабилизируются в некоторой степени, в то время как дальнейшие новости ожидаются. Часто испытываемый более узкий торговый диапазон обычно приводит к снижению подразумеваемой волатильности. Если трейдер считает, что прорыв цены неизбежен, он может купить опционы по текущей более низкой цене, и если их прогноз верен, то покупку можно считать выгодной сделкой. И наоборот, убыток может быть понесен, если цена не выйдет из узкого торгового диапазона во временном интервале трейдера.
Другой метод определения действительной стоимости опциона по сравнению с его ценой для определения того, является ли опцион действительно дешевым или просто дешевым опционом, использует модель Блэка-Шоулза - математическую модель ценообразования опционов.
Стратегии предпринять
Хотя может показаться заманчивым заметить шум, вызванный громкими акциями, громкие акции с большими деньгами не всегда приносят большой процент прибыли. На самом деле, как правило, происходит обратное: акции с низкой ценой, как правило, имеют большую вероятность увеличения в процентах, чем дорогостоящие выборы.
Хотя эти типы опционов имеют более низкую стоимость, чем долгосрочные опционы «в деньгах», они обычно являются «дешевыми», а не «дешевыми» опциями. Часто соблазнительно, особенно для неопытных трейдеров, торговать самыми дешевыми опционами. Они обосновывают, что снижают свой риск, и, хотя торговля дешевыми опционами, безусловно, может снизить объем капитальных вложений, риск 100% -ной потери значительно возрастает, поскольку эти дешевые опционы имеют очень высокую вероятность истечения срока годности.
Проще говоря, вариант с более высокой дельтой - это вариант, который имеет более высокую вероятность истечения срока действия денег. Опцион, который уже находится в деньгах, имеет высокую дельту, и если этот тип опциона можно приобрести по относительно низкой цене, то это лучший сценарий для потенциально выигрышной и прибыльной сделки. Другое преимущество опционов с более высокой дельтой заключается в том, что они работают более сходно с базовой акцией, а это означает, что когда акция движется, опционы быстро приобретают ценность.
Причина того, что варианты с более коротким сроком действия более дешевы, заключается в том, что у них есть небольшое окно возможностей для получения прибыли. Хотя инвестиции могут показаться привлекательными, потому что они не требуют больших капитальных затрат, низкая вероятность того, что опцион с близким сроком действия вернет прибыль, означает, что этот тип трейдера делает ставки вопреки всему. Покупка опционов за разумный промежуток времени до истечения срока действия является частью успешной торговой стратегии при торговле опционами по низкой цене.
При выборе акций для покупки недорогих опционов можно использовать анализ настроений, чтобы определить вероятность продолжения текущей тенденции. Когда восходящее движение цен сопровождается негативной или медвежьей активностью, такой как увеличение торговли пут-опционами, повышение коротких позиций и менее оптимистичный рейтинг аналитиков, это часто может сигнализировать о хорошем времени для покупки. Поскольку цена акций продолжает расти, скептики часто становятся потенциальными покупателями, которые, наконец, поднимаются на подножку после отказа от их гибели и мрака. В качестве альтернативы, широко распространенный энтузиазм в отношении движущихся вверх акций может указывать на то, что большинство игроков уже вошли в тренд и что он может достигать своего пика.
Осуществление технического анализа может обеспечить надежную основу для выбора и выбора времени сделки, чтобы наилучшим образом извлечь выгоду из движения рынка и условий при торговле опционами по низкой цене. Четкая перспектива базовой акции всегда дает преимущество трейдеру, стремящемуся сделать успешную сделку.
7. Избегайте самоуспокоенности и жадности:
Низкая подразумеваемая волатильность означает более низкие цены опционов и часто является результатом либо жадности, либо самоуспокоенности на рынке. Чтобы успешно выявлять и торговать недорогими опционами, крайне важно, чтобы трейдер не попал в эту же ловушку самоуспокоенности или жадности. Не успокаивайтесь и предполагайте, что низкая подразумеваемая волатильность и сопутствующая низкая цена опциона означают, что это автоматически хорошая сделка. Убедитесь, что это действительно недорогой вариант, а не дешевый вариант, в который вы покупаете. Во всех видах торговли жадность может быть злейшим врагом трейдера, поэтому путь к успеху - это принятие рациональных, разумных и последовательных решений, а не мечтать об огромной прибыли.
Теория среднего возврата заключается в том, что цены на акции после драматического движения вернутся к своему среднему или среднему значению. Поскольку размещение сделок по принципу возврата к среднему значению, конечно, не является безошибочной стратегией, имеет смысл ввести потенциальное мгновенное ценовое действие акции, которая достигла своей «точки привязки», с использованием дешевых опционов, а не базовые акции.
Суть
Понимание разницы между дешевым опционом просто потому, что у него мало шансов стать прибыльным, и опционом, который по-настоящему дешев по причинам недооценки или нестабильности, является ключом к успешной торговле опционами с премией ниже, чем обычно расходы. Эффективно применяя изложенные стратегии и получая четкое представление о принципах, перечисленных выше, трейдер может научиться делать последовательные выигрышные сделки и эффективно использовать свой инвестиционный капитал, торгуя тщательно отобранными недорогими опционами.
