Биотехнологическая индустрия процветала в период с 2011 по 19 апреля 2016 года, и основные показатели почти утроились за этот период. Однако за это время отрасль испытала значительные откаты, особенно в 2015 году. Из-за макроэкономического спада, возросших рисков на мировом рынке акций и обеспокоенности по поводу отраслевых нормативных актов основные биотехнологические индексы значительно упали в период с 2015 по 2016 год. Standard & Poor's Индекс биотехнологической промышленности, который отслеживает биотехнологические компании США, снизился на 26, 9% в период с 19 апреля 2015 г. по 19 апреля 2016 г. Индекс биотехнологии NASDAQ, который отслеживает биотехнологические и фармацевтические компании, включенные в список NASDAQ, снизился на 21, 71% в период с 19 апреля. 2015 г. и 19 апреля 2016 г.
Долгосрочные инвесторы, которые по-прежнему настроены оптимистично, могут рассмотреть вопрос о фондовых биржах (ETF), отслеживающих основные биотехнологические индексы. Краткосрочные инвесторы с высокой степенью риска и дневные трейдеры могут получить доступ к отрасли с использованием ETF. Несмотря на то, что некоторые биотехнологические ETF с использованием заемных средств показывали хорошие результаты во время роста отрасли, этот тип ETF следует проводить только в течение однодневных периодов из-за временного спада с использованием заемных средств.
ProShares Ultra Биотехнология ETF
ProShares Ultra Biotechnology ETF (NYSEARCA: BIB) был выпущен Invesco 7 апреля 2010 года. По состоянию на 19 апреля 2016 года совокупные чистые активы фонда составляли 483 млн. Долл. США и были рекомендованы ProShares Advisors LLC. Фонд является традиционным ETF с левереджем, который в основном держит своп-контракты на свой базовый индекс, индекс биотехнологии NASDAQ и обыкновенные акции компаний, входящих в этот индекс. Фонд отслеживает эффективность своего базового индекса и стремится в два раза повторить процентную эффективность индекса за счет инвестиций в производные и обыкновенные акции.
По состоянию на 20 апреля 2016 года фонд взимал годовой коэффициент чистых расходов в размере 0, 95%, что было примерно на 4% выше среднего значения по категории акций с левереджем, равным 0, 91%. С 31 марта 2011 года по 31 марта 2016 года в период стремительного роста на фондовом рынке США отмечался стремительный рост фонда. По состоянию на 31 марта 2016 года фонд сократился на 42, 82% с начала года (с начала года).
Тем не менее, он вырос на 32, 82% с момента его создания. По состоянию на 31 марта 2016 года среднегодовая доходность фонда составляла 36, 78% с 31 марта 2011 года. Кроме того, среднегодовая волатильность фонда составляла 43, 21%, а коэффициент Шарпа - 0, 96 за последние пять лет. Хотя фонд несет высокую степень риска, он значительно превзошел активы, которые вернули безрисковую ставку с поправкой на риск в период с 31 марта 2011 года по 31 марта 2016 года.
Direxion Daily S & P Biotech Bull 3X Фонд
Фонд Direxion Daily S & P Biotech Bull 3X (NYSEARCA: LABU) представляет собой ETF с левериджем, который был выпущен Direxion 28 мая 2015 года. Фонд аналогичен ETF ProShares Ultra Biotech и предоставляет усиленный доступ к базовому индексу. Фонд Direxion Daily S & P Biotech Bull 3X стремится отслеживать индекс Standard & Poor's Biotech Select Industry и обеспечивать трехкратную ежедневную процентную динамику индекса за счет владения производными и обыкновенными акциями.
По состоянию на 19 апреля 2016 года LABU управлял активами (AUM) в размере 252, 8 млн долларов. Фонд консультируется Rafferty Asset Management LLC и взимает годовой коэффициент чистых расходов в размере 0, 97%, что немного выше, чем у ProShares Ultra Biotech ETF. Фонд не принимал участия в замечательном конкурсе, как ProShares Ultra Biotech ETF, и поэтому у фонда Direxion Daily S & P Biotech Bull 3X нет привлекательной прибыли. По состоянию на 31 марта 2015 года фонд снизился на 67, 44% с начала года, и с момента его создания он упал более чем на 80%. Это в первую очередь связано с откатом в биотехнологической отрасли, который был вызван главным образом глобальными макроэкономическими проблемами и потенциальным увеличением нормативных актов в отрасли.
