Что является эталоном для значений корреляции
Эталоном для значений корреляции является термин, который относится к эталону или конкретной точке отсчета, который инвестиционный фонд использует для измерения важных значений корреляции, таких как бета-версия, которая измеряет волатильность ценной бумаги для рынка в целом или R- в квадрате, статистическая мера, которая показывает, сколько дисперсии для зависимой переменной можно объяснить независимой переменной.
BREAKING DOWN - эталон для значений корреляции
Значения корреляционных показателей важны, так как они показывают степень, в которой эффективность данного фонда связана с его рынком, используя эталон в качестве прокси для рынка. Например, высокая корреляция с контрольным показателем фонда, как правило, считается благоприятной для фонда, если их инвестиционный тезис близко следует контрольному показателю.
Ориентир для значений корреляции зависит от инвестиционного мандата конкретного фонда. Например, американский фонд акций с большой капитализацией, вероятно, будет использовать S & P 500 в качестве эталона для значений корреляции, в то время как канадский фонд акций с большой капитализацией может использовать композитный индекс S & P / TSX в качестве эталона.
Коэффициент корреляции - это статистика, которая измеряет, насколько сильна связь между двумя переменными.
Если диапазоны значений находятся между -1.0 и 1.0, корреляция -1.0 показывает идеальную отрицательную корреляцию; корреляция 1, 0 показывает идеальную положительную корреляцию. Корреляция 0, 0 показывает ноль или отсутствие связи между движением двух переменных.
Почему критерий для значений корреляции важен
Понимание того, как ваши инвестиции соотносятся, важно для понимания того, как управлять риском конкретного портфеля. Если слишком много ваших инвестиций сильно коррелируют, если один из них переживает спад, многие другие или все они тоже будут.
Корреляция основана на взаимосвязи между ценами различных активов. Он измеряет вероятность того, что цена двух активов будет перемещена вместе, и делает это от -1 до 1. Например, если два актива имеют корреляцию 1, то они положительно коррелируют и будут перемещаться в направлении сохранения, вверх или вниз, всегда. Активы с отрицательной корреляцией, значение -1, все время движутся в противоположных направлениях. Активы с корреляцией 0 движутся в одном и том же направлении 50 процентов времени.
Как правило, считается, что для активов целесообразно иметь диапазон корреляции от -0, 5 до примерно 0, 5, хотя фактические значения воли будут варьироваться в зависимости от допустимости риска для инвестора. Например, инвесторы, не склонные к риску, захотят как можно меньше корреляции
