Что такое утвержденный список
Утвержденный список - это предварительно выбранный список инвестиционных активов, которые брокер, управляющий взаимным фондом или аналогичный агент может приобрести. Такие списки также иногда называют юридическими списками.
BREAKING DOWN Утвержденный список
Утвержденные списки существуют в качестве защитных мер для инвесторов, обеспечивая степень безопасности с точки зрения как инвестора, так и финансового учреждения, управляющего инвестициями.
В брокерских и взаимных фондах цель утвержденного списка - ограничить выбор вариантов для менеджеров по работе с клиентами и брокеров. В большинстве случаев утвержденный список инвестиционной фирмы будет состоять из сравнительно большого набора вариантов, обычно гораздо большего, чем портфель любого отдельного клиента. Хотя область ограничена теми ценными бумагами, которые фирма утвердила для включения, этот утвержденный список все же предоставит возможность для выбора и гибкости в создании и развитии портфеля клиента.
Ограничение брокера или менеджера, который имеет небольшой опыт работы на рынке с утвержденным списком, может служить способом минимизации риска и способом установления инвестиционных стратегий. Поскольку использование roboadvisors становится все более популярным на финансовых рынках, утвержденные списки служат эффективным руководством для контроля алгоритмов этих цифровых финансовых консультантов.
Инвестиционные компании будут периодически публиковать свои утвержденные списки с целевыми ценами покупки и продажи на основе данных, собранных исследовательской группой фирмы. Текущие опубликованные утвержденные списки обычно предоставляются клиентам через их брокеров или управляющих фондами.
Хотя утвержденные списки могут обеспечить определенный буфер безопасности для инвесторов, заинтересованных в управлении рисками, утвержденная модель списка не всегда эффективна для каждого инвестора. Инвесторы, которые хотят более гибкого подхода, адаптированного к их собственным стратегиям управления инвестициями и рисками, могут захотеть исследовать брокерские компании и фонды, которые предоставляют более широкий выбор вариантов построения своего инвестиционного портфеля.
Утвержденные списки появились в качестве защитной стратегии в 1940-х годах, предназначенной для защиты опекунов от риска надбавок со стороны доверителей, фактически обещая, что инвестиционные стратегии доверителей не приведут к банкротству.
Утвержденные списки в государственном секторе
Утвержденные списки также внедряются местными и государственными органами власти для определения приемлемых инвестиций для пенсионных планов, страховых полисов и тому подобного.
Требования для включения в утвержденный список варьируются от штата к штату, но в большинстве случаев включаются инвестиции, предназначенные для защиты интересов агентства. Утвержденные инвестиции обычно бывают как с низким риском, так и с низкой доходностью, ориентируясь на стабильность и устойчивый рост фондов.
Ценные бумаги, которые соответствуют утвержденному государством списку, обычно имеют высокое качество и соответствуют стандартам, установленным государством. Во многих случаях утвержденный список должен будет придерживаться правила разумного человека, идея, которая ограничивает свободу управления инвестициями в счет клиента типами инвестиций, которые разумный человек может приобрести при поиске разумного дохода и сохранении столица.
