Содержание
- Модель пяти сил Портера
- Перспектива пяти сил
- Отраслевой конкурс
- Торговая сила покупателей
- Угроза новых участников
- Рыночная власть поставщиков
- Угроза замены продуктов
Инвесторы и аналитики рынка часто ищут различные перспективы для анализа рынка компаний, чтобы лучше понять их позиции и сильные стороны в своих отраслях. Одним из инструментов фундаментального анализа, который выходит за рамки простого изучения финансовых показателей, таких как отношение цены к книге (P / B), является модель пяти сил Майкла Портера.
Модель пяти сил Портера
Майкл Портер разработал метод анализа «Пять сил» в 1979 году. Модель «Пять сил» направлена на изучение пяти ключевых сил конкуренции в данной отрасли. Основной силой, рассматриваемой моделью Портера, является уровень конкуренции в отрасли. Человек может даже утверждать, что модель Портера, по сути, является анализом конкурентоспособности или неконкурентоспособности отрасли. Все остальные четыре силы, рассматриваемые в модели Портера, влияют на уровень конкуренции. К ним относятся угроза новых участников рынка, угроза того, что потребители выбирают товары-заменители, рыночная власть поставщиков в отрасли и рыночная власть покупателей или потребителей на рынке отрасли.
Ключевые вынос
- Apple, Inc. выросла в одну из самых ценных компаний и уважаемых брендов в мире. Модель Apple Five Fiveces может быть применена к Apple, чтобы понять ее позицию в своей отрасли и в конкурентной борьбе. Этот тип анализа показывает, что Apple все еще находится в сильная рыночная позиция, но сталкивается с несколькими угрозами его доминированию.
Apple на рынке с точки зрения пяти сил
Благодаря своим компьютерам Macintosh и операционной системе, iPad, iPhone и другим продуктам Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL) достигла огромных успехов как компания, несмотря на то, что с момента своего основания в 1976 году она прошла через множество циклов повышения и понижения. Apple добилась заметного отличия, став первой американской компанией, которая достигла рыночной капитализации более 1 триллиона долларов. Успех Apple во многом объясняется ее способностью вводить новшества и выводить на рынок уникальные продукты, которые породили значительную лояльность к бренду. Его стратегии развития продуктов и маркетинга показывают, что им необходимо иметь дело с основными рыночными силами, которые могут повлиять на долю Apple и ее прибыльность.
Анализ положения пяти сил Apple в технологическом секторе показывает конкуренцию в отрасли и рыночную власть покупателей как две сильнейшие рыночные силы, которые могут повлиять на прибыльность Apple. Рыночная власть поставщиков, угроза покупателей, выбирающих товары-заменители, и угроза новых участников рынка - все это более слабые элементы среди ключевых отраслевых сил.
Отраслевой конкурс
Уровень конкуренции среди крупных компаний, напрямую конкурирующих с Apple, в технологическом секторе высок. Apple находится в прямой конкуренции с такими компаниями, как Google, Inc., Hewlett-Packard, Samsung Electronics Co., Ltd. и Amazon, Inc. Все эти компании тратят значительный капитал на исследования и разработки (R & D) и маркетинг, просто как Apple. Таким образом, конкурентная сила в отрасли сильна.
Одна вещь, которая делает отрасль такой высокой конкурентоспособностью, - это относительно низкая стоимость переключения. Потребителю не нужны значительные инвестиции, чтобы отказаться от iPad от Apple для Amazon Kindle или других планшетных компьютеров. Угроза конкуренции на рынке является ключевым фактором для Apple, с которой она боролась, прежде всего, путем постоянной разработки новых и уникальных продуктов для увеличения и укрепления своей доли на рынке.
Торговая сила покупателей
Упомянутый выше элемент низкой стоимости переключения усиливает рыночную власть покупателей как ключевую силу, которую Apple должна рассмотреть. Существуют две точки дальнейшего анализа внутри этой силы: индивидуальная рыночная власть покупателей и их коллективная рыночная власть. Для Apple индивидуальная переговорная сила - слабая сила, поскольку потеря любого одного клиента представляет незначительную сумму дохода для Apple. Тем не менее, коллективная рыночная рыночная власть клиентов, возможность массового перехода клиентов к конкуренту является сильной силой.
Apple противостоит этой сильной силе, продолжая делать значительные капитальные затраты на исследования и разработки, позволяя ей продолжать разрабатывать новые и уникальные продукты, такие как Airpods и Apple Watch, и за счет обеспечения значительной лояльности к бренду. Apple очень преуспела в этой области конкуренции, создав большую клиентскую базу, которая, по сути, не будет рассматривать отказ от своих iPhone в пользу другого конкурента смартфонов.
Угроза новых участников на рынок
Угроза появления нового участника рынка, которая может серьезно угрожать доле рынка Apple, является относительно низкой. В первую очередь это связано с двумя факторами: чрезвычайно высокой стоимостью создания компании в отрасли и дополнительной высокой стоимостью установления узнаваемости торговой марки. Любой новый участник рынка персональных компьютеров или смартфонов должен обладать огромным капиталом, чтобы тратить его на исследования и разработки и производство, чтобы разрабатывать и производить собственный портфель продуктов, прежде чем выпускать свои продукты на рынок и получать доход. Такой участник сталкивается с уже выявленной сильной конкуренцией в отрасли, которая существует между Apple и ее основными конкурентами, которые все являются крупными, устоявшимися фирмами. Второстепенной задачей является установление узнаваемости бренда в отрасли, в которой уже есть несколько компаний, таких как Apple, Google и Amazon, с очень сильной узнаваемостью бренда.
Хотя возможно, что какая-то новая компания, возможно, китайская фирма, имеющая финансовую поддержку со стороны правительства, может в конечном итоге оспорить позицию Apple в отрасли, в ближайшем будущем вероятность появления такого претендента невелика. Тем не менее, важно, чтобы Apple продолжала укреплять свои конкурентные позиции за счет разработки новых продуктов и повышения лояльности к бренду, чтобы поставить потенциальных потенциальных новых участников отрасли в более серьезное конкурентное положение.
Рыночная власть поставщиков
Торговая сила поставщиков является относительно слабой силой на рынке продуктов Apple. Торгующая позиция поставщиков ослаблена большим количеством потенциальных поставщиков для Apple и достаточным объемом поставок. Apple может выбирать среди множества потенциальных поставщиков комплектующих для своих продуктов. Отрасли поставщиков его запчастей, таких как производители компьютерных процессоров, сами по себе очень конкурентоспособны.
Стоимость переключения для Apple, чтобы обменять одного поставщика на другого, является относительно низкой и не является существенным препятствием. Кроме того, Apple является основным клиентом для большинства поставщиков комплектующих, и поэтому один из ее поставщиков очень неохотно рискует проиграть. Это укрепляет позиции Apple в переговорах с поставщиками и наоборот ослабляет их позиции. Власть на переговорах с поставщиками комплектующих не является важным фактором ни для Apple, ни для ее основных конкурентов.
Угроза покупателей, выбирающих товары-заменители
Продукты-заменители в рамках модели пяти сил Портера - это не продукты, которые напрямую конкурируют с продуктами компании, а их возможные заменители. В случае Apple, примером замены продукта является стационарный телефон, который может заменить владение iPhone.
Эта рыночная сила для Apple относительно невелика из-за того, что большинство потенциальных альтернативных продуктов имеют ограниченные возможности по сравнению с продуктами Apple, как, например, в случае стационарного телефона по сравнению с iPhone, который способен делать гораздо больше, чем просто совершать телефонные звонки.,
