Акции Comcast Corporation (CMCSA) подскочили более чем на 3% за несколько минут после публикации предварительной информации о доходах в среду, подняв коммуникационный гигант обратно к 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая была пробита ранее на этой неделе. Компания превзошла ожидания прибыли на копейку на акцию, в то время как выручка выросла на 26% в годовом исчислении, что свидетельствует о впечатляющем росте, чему способствовали внутренние риски в период международной торговой напряженности.
В течение многих лет акции демонстрировали превосходные результаты, выплачивая скромную доходность, которая в настоящее время выросла до 2, 12%. Comcast объявила о 10-процентном увеличении дивидендов в 2019 году в рамках первоначального отчета о доходах, что послужило основой для твердой реакции на покупку новостей. Тем не менее, неблагоприятные циклы могут теперь ограничить потенциал роста, установив почву для второго тяжелого года подряд после того, как акции объявили о 15% -ной отрицательной прибыли в 2018 году.
Долгосрочная диаграмма CMCSA (1990 - 2019)
TradingView.com
Акции упали до двухлетнего минимума на уровне 85 центов в 1990 году и стали более высокими, достигнув сильного восходящего тренда, который в 1993 году превысил $ 4, 70. Последующее снижение закончилось почти через три года, что привело ко второму и более сильному росту. который загорелся во время интернет-пузыря. В последнюю неделю 1999 года покупательский интерес в подростковом возрасте исчерпался, продемонстрировав максимум, который не подвергался сомнению в течение следующих 13 лет.
Акции Comcast упали до однозначных цифр, когда пузырь лопнул, достигнув отметки 5, 68 долл. В октябре 2002 года, в преддверии вялой волны восстановления, которая остановилась в середине медвежьего рынка в 2003 году. Прорыв в 2006 году достиг ограниченного прогресса, превысив более чем три пункта ниже максимум 1999 года в январе 2007 года. Последующий спад ускорился во время экономического спада 2008 года, в то время как давление на продажи ослабло при поддержке 2002 года в марте 2009 года, что ознаменовало историческую возможность покупки.
Отскок завершил круговое движение до максимума 1999 года в 2013 году, что привело к немедленному прорыву, который вызвал широкий покупательский интерес. Траектория ралли ослабла в 2014 году, но длинная череда более высоких максимумов и более низких минимумов продолжалась до исторического максимума января 2018 года в середине 40-х годов. Акция преодолела 14-месячную двойную вершину в марте и достигла дна на 50-месячной EMA два месяца спустя, завершив первое тестирование этого уровня с 2011 года. В отличие от многих выпусков, Comcast держался выше минимума середины года до конца года, демонстрируя устойчивость, которая в конечном итоге может привести к новому росту бычьего рынка.
Тем не менее, месячный осциллятор стохастика перешел в цикл продаж в декабре, прогнозируя относительную слабость не менее шести-девяти месяцев, что может удержать торги акциями около 50-месячной EMA во втором или третьем квартале. Распродажа в мае также завершилась в пределах 50 центов от минимума ноября 2016 года, что подчеркивает необходимость того, чтобы быки удерживали линию на уровне 60 долларов США или продолжали снижаться, что нацелено на минимум января 2016 года в середине 20 долларов.
Краткосрочная диаграмма CMCSA (2016 - 2019)
TradingView.com
Восстановление 100% к минимуму ноября 2016 года поднимает красный флаг, потому что это первая неудача в поддержании долгосрочного восходящего тренда после падения вспышки в августе 2015 года до минимума октября 2014 года. Более длительный 18-месячный цикл этой неудачи может быть значимым, но быки будут отвечать до тестирования минимума 2018 года, что, вероятно, произойдет в ближайшие месяцы. Они должны поддерживать этот уровень любой ценой, потому что пробой подтвердит многолетний спад деловой активности.
Индикатор накопления-распределения балансового объема (OBV) поднялся до нового максимума с ценой в начале 2018 года и резко снизился, отскочив в мае. Фиксированное движение к 2019 году сигнализирует о периоде удержания, который привлекает мало устойчивый интерес к покупке или продаже. Прорыв выше максимума середины года может дать сигнал к ранним покупкам с такой моделью, в то время как прорыв декабрьского минимума предвещает гораздо более низкие цены 2019 года.
Суть
Акции Comcast вернулись к 50-дневному EMA после позитивного отчета о доходах и могут добавить к росту в ближайшие недели. Тем не менее, неблагоприятные циклы предполагают, что скрытые встречные ветры будут держать многих быков в стороне во втором квартале.
