Среди прочих вариантов, пенсионеры могут устанавливать аннуитеты, чтобы получать стабильный денежный поток в течение периода после того, как они перестали получать регулярный доход. Хотя аннуитеты, как правило, считаются безрисковыми формами инвестиций, они имеют недостатки; Например, аннуитеты считаются в значительной степени неликвидными, и они столь же сильны, как страховая компания или другое учреждение, которое их предоставляет.
Поскольку существует 79 миллионов бэби-бумеров и тысячи из них выходят на пенсию каждый день, сейчас больше, чем когда-либо, необходимы дополнительные возможности для обеспечения того, чтобы эти люди продолжали получать регулярные деньги на проживание. В сообщении investors.com подчеркивается новый фонд биржевой торговли (ETF), который представляет собой альтернативу аннуитетам и стремится предложить стабильный годовой уровень распределения в 7%. (Подробнее см.: Аннуитеты против ETF с фиксированным доходом: какой из них лучше .)
Стратегия Акции Nasdaq 7HANDL Индекс ETF (HNDL)
Новый ETF называется ETF «Индекс стратегических акций Nasdaq 7HANDL» и предлагает пенсионерам решение проблемы получения активов, накопленных за время инвестирования. HNDL претендует на звание первого ETF, предназначенного для выплаты инвесторам последовательного ежемесячного распределения. Более того, это распределение должно составлять 7% от стоимости активов фонда к концу каждого года. По сравнению с другими транспортными средствами, 7% - огромное предложение; при низких процентных ставках сберегательные счета и компакт-диски обычно платят 1% или менее, тогда как казначейские обязательства США платят от 2% до 3%.
Менеджер портфеля HNDL Дэвид Миллер объясняет, что «уникальным является целевое распределение в 7%. В отличие от простого владения диверсифицированным портфелем, инвесторам не пришлось бы прилагать усилия для продажи части своих активов, чтобы получить то, что они получат от распределения «.
Не дивиденд
Важно отметить, что распределение, которое получают инвесторы HNDL, является не дивидендом, а стабильной выплатой, которая является надежной. Тем не менее, часть или все распределение может состоять из возврата капитала, а это означает, что в случае необходимости распределение может финансироваться за счет капитала, в который заплатили инвесторы. Директор по инвестициям Newfound Research Кори Хоффштейн поддерживает идею фонда, говоря «это уникальный и новый подход, особенно в условиях низкой доходности, где люди испытывают трудности с поиском источников для распространения». (Подробнее см.: Лучшие инвестиционные стратегии для среды с низкой доходностью .)
Состав ЕФО
HNDL стремится как к долгосрочному росту, так и к стабильности, выступая в качестве фонда фондов, удерживая другие ETF и отслеживая два индекса в соотношении 50-50. В настоящее время индекс HNDL состоит из основного портфеля и портфеля Dorsey Wright Explore. Первый из них предлагает долгосрочную экспозицию на рынки акций США и фондов с фиксированным доходом, с распределением в 70% облигаций и 30% акций. Этот портфель содержит три самых дешевых совокупных ETF-облигации и ETF с большой капитализацией, а также самый дешевый ETF-индекс NASDAQ-100, ежемесячно перебалансируемый.
Портфолио Dorsey Wright Explore действует как показатель тактического распределения текущего дохода. Он состоит из самых крупных, наименее дорогих и наиболее ликвидных ETF в 12 различных категориях. Эти категории включают привилегированные дивидендные акции, покрытые требования, акции роста и доходности, трасты инвестиций в недвижимость (REIT), коммунальные акции, высокодоходные облигации, ипотечные ценные бумаги, среднесрочные корпоративные облигации, дивидендные акции, активный фиксированный доход, основной капитал товарищества с ограниченной ответственностью (MLP) и облигации Build America (облагаемые налогом муниципальные облигации).
Менеджеры фонда используют кредитное плечо, равное 23% портфеля, как средство повышения доходности. Соучредитель HANDLS (High-Distribution & Liquid Solutions) по индексам Дэвид Коэн объясняет, что «нам не нравится говорить о рычаге, потому что он расстраивает людей, но рычаг может быть вашим другом. Возьмите портфель с низким уровнем риска и рычаг» до уровня риска, который вы заинтересованы принять, и у вас есть лучший общий инвестиционный опыт ".
Старший аналитик ETF Bloomberg Intelligence Эрик Балчунас называет 7-процентную доходность HNDL «очень сочной», но добавляет, что «это довольно дорого, и есть еще один продукт, который делает что-то похожее и платит примерно такую же доходность». Коэффициент расходов HNDL составляет 0, 95%. С другой стороны, Первый индексный фонд диверсифицированных доходов с несколькими активами рассчитан на доходность 6, 7% и взимает только 0, 70%. По мере появления новых участников в этом углу пространства ETF, вероятно, что опционы продолжат улучшаться только для инвесторов-пенсионеров. (Для дополнительного чтения, проверьте: как пенсионеры должны думать об инвестировании .)
