Ликвидные товары широко продаются в огромных объемах инвесторами, хеджерами, спекулянтами / трейдерами и арбитражерами как на наличных, так и на деривативных рынках. Сырая нефть, природный газ, золото, пшеница, кукуруза и медь являются одними из ведущих товаров, которые торгуются во всем мире в огромных объемах. Индекс ликвидности Deutsche Bank (DBLCI) отслеживает показатели шести сырьевых товаров в энергетике (сырая нефть и мазут WTI), драгоценных металлов (золото), промышленных металлов (алюминий) и зерновых (кукуруза, пшеница). Как правило, товары классифицируются как энергия, металл, слитки и агро.
- Энергетические товары: сырая нефть, природный газ и мазут являются ведущими энергетическими товарами Сырая нефть является наиболее активно торгуемым товаром в мире и является базовым товаром для фьючерсного контракта с самым большим объемом в мире - фьючерсного контракта на легкие сладкие масла NYMEX. Являясь ключевым источником мировой энергии, сырая нефть пользуется большим спросом у заинтересованных сторон. Сырая нефть в основном продается компаниями, занимающимися разведкой и добычей, игроками по переработке и маркетингу нефти, авиакомпаниями, компаниями, занимающимися нефтехимией, и другими. Металлические товары: медь широко используется в качестве сырья для промышленного оборудования, такого как производство электронных товаров, оборудование для производства и передачи электроэнергии, телекоммуникационные кабели и т. Д. Она также широко используется. Agro Commodities: долгое время торговля сельскохозяйственными товарами была синонимом торговли сырьевыми товарами. Только после промышленной революции и нефтяных открытий все это изменилось. Тем не менее, даже сейчас пшеница и кукуруза все еще широко продаются в больших объемах. Слитки: золото также является одним из ведущих товаров и торгуется в больших объемах. Он считается одним из лучших традиционных классов инвестиционных активов, а также хеджирования инфляции.
Почему жидкие товары подходят для дневных трейдеров
Большие объемы торговли вышеупомянутыми товарами обеспечивают более низкую стоимость, прозрачность цен и более низкие торговые издержки. Грубо говоря, трейдеры могут легко найти своих торговых коллег, не подвергая опасности свой требуемый диапазон цен. С другой стороны, трейдеры неликвидных товаров не смогут сразу зафиксировать свою требуемую цену, и чаще всего они даже не будут осуществлять свою торговлю из-за плохой ликвидности и сопутствующих альтернативных издержек.
Торговые методы ликвидных товаров
- Спотовый рынок: инвестор, трейдер, конечный пользователь или любой другой участник может покупать и хранить вышеупомянутые товары. Тем не менее, кража и ущерб, а также транспортные расходы связаны с хранением товаров в физической форме. Форвардный контракт: поскольку торговля на спотовом рынке потребует от покупателя вложения всей суммы на покупку базового товара, форвардные контракты все чаще используются для покупки того же объема риска без первоначальных инвестиций. Две стороны могут заключить договор на покупку базового товара по заранее определенной цене и в заранее установленную дату. Сделка может быть оплачена наличными без доставки покупателю. Однако сторона, получающая прибыль, подвержена риску контрагента, поскольку для вступления в сделку не требуется начальная маржа. Фьючерсы: в отличие от форвардных контрактов, с фьючерсами две стороны заключают контракт через биржу, которая гарантирует производительность и требует начальной маржи и MTM для выполнения контракта. Опционы: Опционы позволяют покупателям товаров обезопасить себя, заплатив премию, которая дает им право, но не обязательство исполнять договор.
Суть
Трейдеры во всем мире используют форвардный контракт, фьючерсный и / или опционный контракт и предпочитают торговать ликвидными товарами, такими как сырая нефть, природный газ, медь, а не неликвидными, учитывая его низкую стоимость исполнения, прозрачность цен и более высокую вероятность исполнения контракта и производительность благодаря большому количеству участников с огромными объемами.
