Что такое индекс продвижения / снижения?
Индекс продвижения / снижения является индикатором ширины рынка, который представляет собой совокупную разницу между количеством продвигающихся и падающих акций в рамках данного индекса. Рост значения индекса A / D говорит о том, что рынок набирает обороты, тогда как падение значения говорит о том, что рынок может терять импульс.
Индекс продвижения / снижения также называется линией продвижения / снижения или индексом или линией A / D. Он используется для подтверждения текущей тенденции фондового индекса или может предупредить об изменении фондового индекса, когда индекс A / D расходится с направлением фондового индекса.
Ключевые вынос
- Рост индекса A / D помогает подтвердить рост фондового индекса и показывает силу, так как больше акций растет, чем падает. Падение индекса A / D помогает подтвердить падение фондового индекса. Это свидетельствует о слабости, поскольку больше акций падает, чем растет. Рост фондового индекса с падающим повышением / снижением является медвежьей дивергенцией и указывает на то, что рост фондового рынка теряет силу, поскольку в росте участвует меньше акций. Падающий фондовый индекс с растущей линией A / D является бычьей дивергенцией и указывает на то, что фондовый рынок может расти, так как все больше акций начинают расти.
Формула для индекса продвижения / снижения:
Индекс аванса / спада = (авансы - спад) + PIVwhere: авансы = общее количество акций в индексе, которые закрылись выше цен предыдущего закрытияDeclines = общее количество акций в индексе, которые закрылись ниже цен предыдущего закрытия
Как рассчитать индекс продвижения / снижения
- Подсчитайте количество продвигающихся акций в конце торговой сессии. Подсчитайте количество падающих акций в конце торговой сессии. Вычтите отклонения от авансов. Если третий шаг отрицательный, вычтите число из значения предыдущего индекса. Если третий шаг является положительным, добавьте его к значению предыдущего индекса. При первом вычислении используйте значение только с третьего шага (поскольку значения предыдущего индекса нет). Затем он используется в качестве значения предыдущего индекса на следующий торговый день. Повторите шаги с первого по четвертый ежедневно.
О чем говорит Индекс опережающих / снижающихся цен?
Растущие значения индекса продвижения / снижения часто используются для подтверждения вероятности продолжения восходящей тенденции в фондовом индексе. Если фондовый индекс растет, но проблем больше, чем растущих - A / D-индекс падает, - это обычно признак того, что фондовый индекс теряет свою широту и может начать снижаться.
Индекс A / D также имеет тенденцию падать, когда фондовый индекс падает. Это имеет смысл, поскольку фондовый индекс будет снижаться, когда больше акций падает, чем растет.
Когда индекс A / D растет, а фондовый индекс падает, это называется бычьей дивергенцией и может быть признаком того, что фондовый индекс скоро начнет расти. Больше акций начинает расти, чем падать, поэтому фондовый индекс, скорее всего, тоже скоро вырастет.
Хотя индикатор дает подсказку о том, что может произойти разворот, большинство трейдеров используют индекс продвижения / снижения в сочетании с другими техническими индикаторами или графиками, чтобы с большей точностью генерировать конкретный торговый сигнал. Индекс A / D сам по себе не дает сигналов на покупку или продажу. Скорее, это дает широкий взгляд на здоровье фондового индекса.
Представьте себе, что индекс продвижения / снижения на S & P 500 в настоящее время находится в 1835 году. Если бы в конце последнего торгового дня 300 акций выросли (продвижение) и 200 упали (упадли), 100 были бы добавлены к росту / падению значение индекса, подталкивая его к 1935 году.
Пример индекса продвижения / снижения
Линия A / D обычно наносится выше или ниже графика фондового индекса.
TradingView
В приведенном выше примере, начиная с ноября, S & P 500 вырос, как и индекс A / D. Когда индекс A / D пробился ниже восходящей линии тренда, фондовый индекс также упал.
Разница между индексом продвижения / снижения и индексом вооружений (TRIN)
Индекс A / D является совокупным индексом, который измеряет количество чистых опережающих акций. Индекс вооружений, или TRIN, является еще одним индикатором ширины, но он включает объем. ТРИН смотрит на соотношение опережающих акций к отношению опережающего объема. Поскольку эти индикаторы используют разные исходные данные, их можно использовать совместно друг с другом для оценки общего состояния фондового индекса.
Ограничения использования индекса продвижения / снижения
Индекс A / D может падать в течение продолжительных периодов времени, даже когда фондовый индекс Nasdaq растет. Nasdaq, как правило, имеет больше спекулятивных акций, чем, например, Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE). Эти спекулятивные акции, скорее всего, обанкротятся или будут исключены из списка. Прежде чем они это сделают, они снижают индекс A / D, и их негативное влияние сохраняется, даже несмотря на то, что акции, котирующиеся в настоящее время на бирже, чувствуют себя хорошо и растут.
Индекс A / D не всегда предупреждает об изменениях. Часто он просто движется по той же схеме, что и цена. Дивергенция присутствует не при каждом развороте фондового индекса.
Линия A / D может также несколько раз давать противоречивые сигналы, даже если тренд в фондовом индексе остается сильным. Или, линия A / D может сильно трендиться, но направление фондового индекса не соответствует ожидаемому.
