Тектонические сдвиги в экономическом ландшафте, отчасти обусловленные быстрыми технологическими изменениями, делают все менее и менее полезным использование прошлых результатов деятельности корпораций в качестве предиктора будущих результатов. С этой целью Boston Consulting Group (BCG) совместно с журналом Fortune, который они называют Fortune Future 50, создали прогнозный список «признанных публичных компаний с лучшими перспективами роста в долгосрочной перспективе» 50. Более ранняя статья в Investopedia посмотрел на девять компаний в списке и обсудил аналитическую методологию BCG.
Это вторая из двух статей Investopedia о Fortune Future 50. Мы обсудим аналитический подход BCG более подробно и сосредоточимся на еще девяти компаниях: XPO Logistics Inc. (XPO), Intuit Inc. (INTU), Illumina Inc. (ILMN), Tesla Inc. (TSLA), Monster Beverage Corp. (MNST), Live Nation Entertainment Inc. (LYV), Workday Inc. (WDAY), Fortive Corp. (FTV) и Booking Holdings Inc. (BKNG). Основная информация о них приведена в таблице ниже.
| Склад | Рыночная капитализация | Основные бизнесы |
| Бронирование Холдинга | 91 миллиард долларов | Онлайн бронирование номеров |
| Fortive | 27 миллиардов долларов | Промышленные инструменты и программное обеспечение |
| Illumina | 49 миллиардов долларов | Системы для генетического анализа |
| постигать интуитивно | 56 миллиардов долларов | Программное обеспечение для управления финансами |
| Живая Нация | 12 миллиардов долларов | Живые концерты |
| Monster Beverage | 31 миллиард долларов | Энергетические напитки |
| тесла | 62 миллиарда долларов | Электромобили |
| Рабочий день | 29 миллиардов долларов | Корпоративные облачные приложения |
| XPO Logistics | 12 миллиардов долларов | Доставка и логистика |
Значение для инвесторов
BCG начинала с 1100 публичных компаний, которые по состоянию на конец 2017 года имели рыночную стоимость не менее 20 млрд долл. США или доход не менее 10 млрд долл. США за предыдущие 12 месяцев. «Наш индекс основан на двух столпах:« рыночный взгляд на потенциал роста сверху вниз »и« восходящая »оценка способности фирмы обеспечивать рост», - отмечает старший партнер BCG Мартин Ривз. Фортуна. Оценка компании в равной степени зависит от потенциала рынка и его способности реализовать этот потенциал.
Потенциал рынка - это предполагаемая «доля его рыночной стоимости, которая не относится к потоку прибыли от существующей бизнес-модели», согласно Ривзу. «Чтобы оценить потенциал, мы сфокусировались на четырех аспектах: стратегия, технологии и инвестиции, люди и структура, - уточняет Ривз, - используя широкий спектр финансовых и нефинансовых данных». Окончательная оценка компании предназначена для того, чтобы зафиксировать ее результаты по сравнению с аналогами аналогичного размера по этим показателям.
«Те атрибуты, которые делают возможным высокий рост, часто также увеличивают риск». Мартин Ривз, старший партнер BCG
Workday, Monster и Illumina предлагают наглядные примеры. Резюме анализа BCG представлены ниже.
Рабочий день. Эта облачная компания по разработке программного обеспечения для бизнеса занимает первое место в списке Future 50. Эта компания инвестирует значительные средства в будущее, а расходы на исследования и разработки (НИОКР) составляют 31% дохода. «Необычайно быстрый цикл обновлений и улучшений продуктов… создал базу лояльных клиентов, которая включает более 35% Fortune 500», согласно BCG, что добавляет, что акционеры получали среднегодовую прибыль в 35% в течение последних 3 года.
Illumina. Эта компания по генетическому тестированию занимает 36-е место. Illumina помогает сделать секвенирование генома более дешевым и широко используемым и используется ведущими фармацевтическими компаниями для оказания помощи в разработке новых лекарств. За последние 5 лет он принес 306% прибыли акционерам, в том числе 60% за последние 12 месяцев на БЦЖ.
Монстр. Занимая 40-е место, Monster стала «брендом стиля жизни среди многих молодых покупателей», «агрессивно настроена на инновации с новыми продуктами» и переживает оживленный международный рост в результате соглашения о дистрибьюции с Coca-Cola Co. (KO).). Продажи выросли на 13% за последние 6 месяцев, а продажи за пределами США выросли более чем на 18% в годовом исчислении (YOY).
Заглядывая вперед
«Развивающиеся рынки, новые конкуренты и внешние силы всегда могут разрушить траектории», - предупреждает Мартин Ривз. Среди 50 акций в Future 50, Tesla является одной из 4, которые были помещены в более высокую «зону неопределенности», чем остальные. Хотя они хорошо оценивают то, что BCG называет «жизнеспособностью» или способностью поддерживать рост путем переосмысления себя, эти компании также считаются особенно чувствительными к «сообщаемым событиям, которые, по мнению комментаторов, могут существенно повлиять на их долгосрочные перспективы».
Сравнить инвестиционные счета × Предложения, представленные в этой таблице, поступили от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию. Название провайдера ОписаниеСтатьи по Теме
Лучшие акции
9 голубых чиповых гигантов, которые сокрушат S & P 500
Карьера Советы
Руководство по работе на дому
СЕО
Как Джефф Безос стал самым богатым человеком в мире
Основы инвестирования
Инвестиционные стратегии, чтобы узнать перед торговлей
экономика
Топ 25 развитых и развивающихся стран
Основы инвестирования
Руководство Investopedia по просмотру «миллиардов»
Партнерские ссылкиСвязанные условия
Хедж-фонд Хедж-фонд - это агрессивно управляемый портфель инвестиций, в котором используются позиции с левереджем, длинные, короткие и производные позиции. больше Личные финансы Личные финансы - это управление доходами и расходами, а также сбережения и инвестиции. Узнайте, какие образовательные ресурсы могут помочь вам в планировании, а также о личных характеристиках, которые помогут вам принимать наилучшие решения по управлению деньгами. больше Большая кепка (большая кепка) К большой кепке (большая кепка) относится компания с рыночной капитализацией более 10 миллиардов долларов. Больше