Что заблокировано в?
Фраза «заблокирован» описывает ситуацию, в которой инвестор не желает или не может торговать ценными бумагами из-за правил, налогов или штрафов, связанных с этим. Это может произойти в случае инвестиционного инструмента, такого как пенсионный план, к которому работник не может получить доступ до указанной даты выхода на пенсию.
Ключевые вынос
- Инвестор «заперт», когда он или она не желает или не может торговать ценным бумагой, потому что этому препятствуют правила, налоги или штрафы. Запасы, опционы и варранты, предлагаемые в рамках программ стимулирования работников, которые обычно предусматривают обязательный период перехода, могут все стать заблокированными. Акции, выпущенные в ходе первичного публичного размещения акций, часто блокируются правилами, которые направлены на то, чтобы не дать инсайдерам компании получить нечестное торговое преимущество.
Понимание заблокирован в
В случае увеличения стоимости акций, принадлежащих физическому лицу, акционер будет облагаться налогом на прирост капитала, за некоторыми исключениями. Чтобы уменьшить налоговое бремя, инвестор может скрыть эти доходы на пенсионном счете. Физическое лицо считается заблокированным, потому что если часть этих инвестиций будет отозвана до наступления срока погашения, владелец будет облагаться налогом по более высокой ставке, чем если бы он или она ожидали.
Как выпускаются закрытые ценные бумаги
Закрытые ценные бумаги могут описывать акции, опционы и варранты, предлагаемые сотрудникам в рамках программ стимулирования, способствующих лояльности компании и способствующих высокой эффективности. Во многих из этих программ обязательны переходные периоды, в течение которых работнику были предоставлены ценные бумаги, но они еще могут их не использовать (имеется в виду конвертация в наличные или акции).
Как правило, такие акции или ордера должны храниться в течение нескольких лет, прежде чем они могут быть использованы. Могут быть фазы заблокированного периода, когда через определенные промежутки времени акции меняют владельца или налоговый статус.
Даже после того, как опционы или варранты были конвертированы в акции и предоставлены работнику, может быть еще один период владения, прежде чем она сможет продать эти акции. В таких случаях сотрудники обычно получают опционы по рыночной цене в момент предоставления, что может представлять собой значительный дисконт к рыночной цене при исполнении. В зависимости от того, когда акции проданы, выручка может облагаться налогом по более низкой ставке, чем первоначально наложенная
Причины заблокированных акций
Когда компания начинает первичное публичное размещение акций или впервые выпускает свои акции для широкой публики, могут существовать ограничения на акции, принадлежащие учредителям, учредителям и другим ранним сторонникам компании. Это должно запретить этим людям, как инсайдерам компании, продавать или передавать акции в период IPO, когда они могут иметь полезную информацию о компании, которой нет у внешних инвесторов. Этот период может длиться 90 дней или даже несколько лет после IPO. Период блокировки снижает вероятность таких манипуляций, ограничивая сделки с инсайдерами.
Руководители и высшее руководство также могут получить компенсацию за закрытые акции, которые не выпускаются в течение некоторого периода времени после их первоначального предоставления, чтобы обеспечить превосходную производительность.
