Акцент на акции с высоким прогнозируемым ростом прибыли - это инвестиционная стратегия на 2020 год, предложенная группой по стратегии портфельных инвестиций в Goldman Sachs, которую возглавляет Дэвид Костин, их главный американский стратег по акциям. Опираясь на данные из FactSet Research Systems, Goldman перечисляет 100 акций в индексе S & P 500, которые, согласно прогнозам аналитиков, обеспечат наибольшее процентное увеличение прибыли на акцию (EPS) в годовом исчислении в течение 2020 года.
Для этого анализа Goldman включил акции во все 11 секторов S & P 500. Топ-10 с точки зрения прогнозируемых темпов роста EPS на 2020 год: Charter Communications Inc. (CHTR), 88%, Netflix Inc. (NFLX), 63%, ExxonMobil Corp. (XOM), 39%, Facebook Inc. (FB), 36%, Bristol-Myers Squibb Co. (BMY), 34%, Adobe Inc. (ADBE), 27%, Amazon.com Inc. (AMZN)), 26%, Nvidia Corp. (NVDA), 26%, Fiserv Inc. (FISV), 26% и Qualcomm Inc. (QCOM), 24%.
Ключевые вынос
- Компания Goldman Sachs определила, что акции будут иметь высокий прогнозируемый рост EPS. Так как цены на акции следуют за доходами, эти акции могут выиграть. Однако текущие цены могут уже ожидать такой высокий рост.
Значение для инвесторов
Прогнозируемые средние темпы роста EPS на 2020 г., равные 9% для всего S & P 500, будут значительным улучшением по сравнению с фактическими темпами роста на 0% в 2019 г., исходя из текущих оценок. Что касается секторов, то ожидается, что показатели будут лучше, чем индекс: энергетика, 19%, материалы, 16%, промышленные предприятия, 14%, потребительские права, 13%, недвижимость, 12% и информационные технологии, 10%.
В 2019 году Голдман отмечает, что информационные технологии превзошли S & P 500. Кроме того, из 27 секторов, стилей и стратегий, отслеживаемых Голдманом, информационные технологии, услуги связи и финансовые операции были среди шести, которые превзошли S & P 500.
10 акций, которые, как ожидается, приведут к росту EPS в 2020 году, представляют собой ряд отраслей. Бристол-Майерс Сквибб - производитель наркотиков. Abobe является поставщиком программного обеспечения. Facebook является ведущей компанией в области социальных сетей, в которую также входят Instagram, Messenger и WhatsApp, и продает очки Oculus 3D, используемые игроками в видеоигры. Netflix предлагает потоковое видео. Чартерные коммуникации предлагают телевидение, интернет и голосовые услуги под брендом Spectrum. ExxonMobil - компания по разведке, переработке и распределению нефти. Nvidia и Qualcomm являются производителями полупроводников. Amazon.com является ведущим онлайн-продавцом и поставщиком услуг облачных вычислений. Fiserv - это компания, специализирующаяся на финансовых услугах, в том числе приложения для обработки платежей.
Заглядывая вперед
Рынок ориентирован на перспективу, и значительный рост EPS в 2020 году может быть уже учтен. Если это так, любое разочарование в доходах может привести к падению их акций.
