Когда Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) применяет гражданский иск против корпорации или лица, признанного виновным в нарушении правил SEC, существует высокая вероятность того, что будет наложен некоторый штраф. Деньги от этих штрафов возвращаются инвесторам, которые стали жертвами нарушений законодательства о ценных бумагах.
Типы штрафов SEC
Денежные штрафы, наложенные SEC, делятся на две категории: гражданские денежные штрафы и нарушения. Гражданские штрафы - это, как правило, штрафы, выплачиваемые ответчиками, признанными ответственными за ущерб, нанесенный государству. В прошлом гражданские денежные штрафы направлялись в министерство финансов США, на которое, по-видимому, негативно повлияли правонарушения, признанные виновными. Гражданский денежный штраф должен быть карательным, и его стоимость, как правило, будет сходна с денежной стоимостью доходов, полученных человеком или компанией.
Второй тип наказания называется нарушением порядка. Это наказание является корректирующим гражданским иском, направленным на восстановление средств, полученных в результате незаконных или неэтичных деловых операций, в интересах тех, кто пострадал от незаконной деятельности. Например, когда Марта Стюарт продала акции ImClone (Nasdaq: IMCL) на непубличной информации о материалах, предоставленной ей ее брокером, ей было приказано выдать $ 45, 673, сумму, которую Стюарт потеряла бы, если бы она не совершила инсайдерскую сделку.
С принятием Акта Сарбейнса-Оксли в 2002 году суды дали SEC возможность распределять деньги за клевету (плюс начисленные по ней проценты) и штрафы по гражданским деньгам, полученные жертвам нарушений законодательства о ценных бумагах через положение о справедливом финансировании инвесторов,
