Коэффициенты эффективности измеряют способность компании использовать свои активы и эффективно управлять своими обязательствами в текущем периоде или в краткосрочной перспективе. Хотя существует несколько коэффициентов эффективности, они похожи в том, что они измеряют время, необходимое для получения денежных средств или дохода от клиента или путем ликвидации запасов.
Коэффициенты эффективности включают коэффициент оборачиваемости запасов, коэффициент оборачиваемости активов и коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Эти коэффициенты измеряют, насколько эффективно компания использует свои активы для получения доходов и свою способность управлять этими активами. При любом финансовом соотношении лучше всего сравнить соотношение компании и ее конкурентов в той же отрасли.
Читайте дальше, чтобы узнать больше об этих трех показателях эффективности и почему они имеют значение.
Ключевые вынос
- Коэффициенты эффективности измеряют способность компании использовать свои активы и эффективно управлять своими обязательствами. Коэффициент оборачиваемости запасов используется, чтобы определить, достаточно ли продаж для оборота или использования запасов. Высокий коэффициент оборачиваемости активов означает, что компания эффективно использует свои активы, в то время как низкий коэффициент означает, что его активы используются неэффективно. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности измеряет эффективность компании по сбору долгов и предоставлению кредитов.
Коэффициент товарооборота
Коэффициент оборачиваемости запасов измеряет способность компании эффективно управлять своими запасами и дает представление о продажах компании. Коэффициент измеряет, сколько раз общий средний запас был продан за период. Аналитики используют это соотношение, чтобы определить, достаточно ли выручки от продаж, чтобы использовать или использовать товарные запасы. Коэффициент также показывает, насколько хорошо управляются запасы, включая то, покупается ли слишком много или недостаточно запасов.
Коэффициент рассчитывается путем деления стоимости проданных товаров на средний запас.
Например, предположим, что Компания А продала компьютеры и сообщила, что стоимость проданных товаров (COGS) составляет 5 миллионов долларов. Средний запас компании A составляет 20 миллионов долларов. Коэффициент оборачиваемости запасов для компании составляет 0, 25 (5 миллионов долларов США / 20 миллионов долларов США). Это указывает на то, что Компания A не управляет своими запасами должным образом, потому что она продала только четверть своих запасов за год.
Коэффициент эффективности также может отслеживать и анализировать результаты деятельности коммерческих и инвестиционных банков.
Коэффициент оборачиваемости активов
Коэффициент оборачиваемости активов измеряет способность компании эффективно генерировать доходы от своих активов. Другими словами, коэффициент оборачиваемости активов рассчитывает продажи в процентах от активов компании. Коэффициент эффективно показывает, сколько продаж генерируется из каждого доллара активов, которыми владеет компания.
Коэффициент оборачиваемости активов рассчитывается на ежегодной основе.
Более высокий коэффициент оборачиваемости активов означает, что руководство компании использует свои активы более эффективно, а более низкий коэффициент означает, что руководство компании не использует свои активы эффективно.
Коэффициент рассчитывается путем деления доходов компании на ее общие активы. Например, предположим, что общая сумма активов компании составляет 1 000 000 долларов США, а объем продаж или выручка - 300 000 долларов США за период. Коэффициент оборачиваемости активов будет равен 0, 30 (300 000 долл. США / 1 000 000 долл. США). Другими словами, компания генерировала 30 центов за каждый доллар активов.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, насколько эффективно компания может активно собирать свои долги и выдавать кредиты. Коэффициент рассчитывается путем деления чистой кредитной продажи компании на ее среднюю дебиторскую задолженность.
Например, компания имеет среднюю дебиторскую задолженность в размере 100 000 долларов США, которая является результатом усреднения начального и конечного остатков баланса дебиторской задолженности за период. Объем продаж за этот период составил 300 000 долларов США, поэтому коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности будет равен 3, что означает, что компания собирала дебиторскую задолженность три раза за этот период.
Как правило, компания с более высоким коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности относительно своих аналогов является благоприятной. Более высокий коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности указывает на то, что компания более эффективна, чем ее конкуренты при сборе дебиторской задолженности.
