Одной из самых больших забот для пожилых инвесторов является перспектива выживания их активов. Поскольку многие люди в развитом мире в настоящее время живут на пенсии 20 или более лет, эти опасения часто оправдываются.
Все о аннуитетах
Аннуитеты уже давно стали популярной стратегией управления этим так называемым «риском долголетия». Стандартный фиксированный аннуитет - это договор страхования, который позволяет человеку платить взносы - либо единовременно, либо ежемесячно - и получать установленные выплаты дохода для жизнь.
Однако одним из недостатков для некоторых потребителей был скромный темп роста взносов. Исторически сложилось так, что внутренняя норма доходности была близка к доходности долгосрочных казначейских облигаций, часто с низкими однозначными числами. Другими словами, вам повезло, если вложенные деньги идут в ногу с инфляцией.
Таким образом, за последние несколько десятилетий страховая индустрия была более креативной, предлагая альтернативный продукт, который предлагает больший потенциал роста: переменные аннуитеты. При переменной ренту вы выбираете несколько субсчетов, которые по сути являются взаимными фондами, которые инвестируют в акции, облигации или другие инструменты. Стоимость вашей учетной записи, то есть сумма ваших платежей на этапе вывода средств, зависит от эффективности этих базовых инвестиций.
Те, кто платит в течение достаточно длительного периода перед снятием или аннуитированием, часто добиваются большего успеха, чем с фиксированными доходами, которые они получали бы в противном случае. Это особенно верно, если они выбирают инвестиции, которые соответствуют их возрасту и финансовым целям. Однако, если рынки совершат погружение, существует также вероятность того, что ваша учетная запись может потерять ценность.
Переменные аннуитеты: за и против
Переменные аннуитеты имеют некоторые общие черты с IRA и планами 401 (k), включая отложенный рост. В результате вы можете отложить уплату налогов на прибыль до тех пор, пока не начнете получать выплаты. Как и в случае с другими планами выхода на пенсию, вы, как правило, не можете снимать средства в возрасте до 59, 5 лет без значительных 10% штрафа.
Аннуитеты также могут предоставлять льготы, которых нет у других пенсионеров, например, пособие в случае смерти близких. Как правило, человек, которого вы выбираете в качестве бенефициара, получит либо остаток на вашем счете, либо гарантированный минимальный платеж.
К сожалению, аннуитеты также имеют некоторые менее привлекательные характеристики. Среди них - менее выгодный налоговый режим, как только вы достигнете фазы аннуитизации. Любое увеличение вашего аннуитета сверх ваших взносов рассматривается как обычный доход. Если вы находитесь в более высокой налоговой категории, один этот аспект может отнять у вас огромные расходы.
Еще больше подрывает ваш счет общеизвестно высокие сборы, которые страховые компании взимают со своих аннуитетных клиентов. Вы действительно почувствуете давление, если в течение первых нескольких лет возьмете деньги за полис и возьмете на себя «сдачу». Размер этой комиссии обычно основан на сумме, которую вы снимаете, с процентом, постепенно уменьшающимся в течение нескольких лет. Например, взятие средств в первый год может повлечь за собой 8%, а снятие в восьмом году - только 1%.
Рисунок 1. Пример платы за сдачу, связанной с переменной аннуитетом.
Даже если вы не снимаете деньги в течение периода сдачи - от шести до 10 лет после регистрации, в зависимости от аннуитета, - вы все равно сталкиваетесь с довольно жесткими ежегодными сборами. Они могут включать в себя:
- Смертность и плата за риск: они компенсируют риск того, что клиенты страховщика будут жить дольше, чем ожидалось. Базовые расходы фонда: они покрывают расходы на управление средствами в рамках аннуитета. Административные сборы: они компенсируют перевозчику учет и другие расходы, связанные с обслуживанием договора.
Согласно регулирующему органу финансовой индустрии, эти ежегодные расходы могут легко составить 2% или более от стоимости аннуитета. И если вы ищете дополнительные функции с переменным аннуитетом, такие как гарантированное пособие по минимальному доходу или повышенное пособие в случае смерти, вы, вероятно, столкнетесь с еще более высокой платой.
В отличие от этого многие инвестиционные компании предлагают фонды без нагрузки или индексирования с комиссией менее 0, 50%. Даже активно управляемые фонды выглядят сравнительно дешевле, при этом средний коэффициент расходов составляет около 1, 25%.
Когда переменные аннуитеты могут иметь смысл
Из-за дополнительных затрат, которые аннуитеты имеют тенденцию нести, эксперты обычно советуют не помещать эти контракты в IRA или 401 (k). Эти планы уже предлагают отложенный рост; нет смысла удваивать эту выгоду.
Переменные аннуитеты могут быть полезны, если вы увеличили свои взносы на другие счета с налоговыми льготами. Если это так - и вы хотите спокойствия, которое обеспечивают пожизненные платежи - эти договоры страхования заслуживают некоторого рассмотрения. Ваш лучший выбор - это поиск одного с относительно низкими затратами от известной компании с сильным финансовым рейтингом от таких агентств, как AM Best и Moody's.
Суть
На первый взгляд, переменные аннуитеты выглядят как привлекательный способ планирования выхода на пенсию, с отсроченным налогом ростом, выплатами за жизнь и даже смертельным пособием для вашей семьи. Однако, поскольку другие пенсионные счета, такие как IRA и 401 (k) s, предлагают такой же отложенный рост при более низких сборах, большинство людей, вероятно, захотят начать там.
