Предсказывать будущее невозможно, верно? Если бы он был здесь сегодня, У.Д. Ганн попросил бы не согласиться. Считается, что его первое пророчество произошло во время Первой мировой войны, когда он предсказал 9 ноября 1918 года отречение немецкого кайзера Вильгельма II и окончание войны. Затем, в 1927 году, он написал книгу под названием «Туннель через воздух», которая, как многие считают, предсказывала нападение Японии на Перл-Харбор.
Его финансовые прогнозы были, возможно, еще более глубокими. В начале 1929 года он предсказал, что рынки, вероятно, продолжат расти на спекуляциях и достигнут новых максимумов… до начала апреля. В своем ежедневном финансовом издании «Письмо о спросе и предложении» он представил финансовые прогнозы, посвященные как фондовому, так и товарному рынкам. Поскольку эта публикация приобрела известность, Ганн опубликовал несколько книг, в частности «Правда», которую The Wall Street Journal назвал своей лучшей работой. Наконец, он начал выпускать методы, которые он использовал, чтобы делать эти прогнозы: исследования Ганна.
Какие исследования Ганна?
В 1908 году Ганн открыл то, что он назвал «рыночным фактором времени», что сделало его одним из пионеров технического анализа. Чтобы проверить свою новую стратегию, он открыл один счет на 300 долларов и один на 150 долларов. Это оказалось чрезвычайно успешным: Ганн смог получить прибыль в 25 000 долларов со своим счетом в 300 долларов всего за три месяца; Между тем, он заработал 12 000 долларов на своем счете в 150 долларов всего за 30 дней! После того, как его результаты были проверены, он стал известным на Уолл-стрит как один из лучших прогнозистов всех времен.
Вот как работают его методы. Ганн на основе прогнозов движения цен на три предпосылки:
- Цена, время и диапазон являются единственными факторами, которые необходимо учитывать. Рынки имеют циклический характер. Рынки имеют геометрическую конструкцию и функционируют.
Основываясь на этих трех предпосылках, стратегии Ганна вращались вокруг трех общих областей предсказания:
- Исследование цены: здесь используются линии поддержки и сопротивления, точки разворота и углы. Исследование времени: в нем рассматриваются исторически повторяющиеся даты, полученные естественными и социальными средствами. Изучение паттернов: это анализирует колебания рынка с использованием трендовых линий и паттернов разворота.
Изображение Джули Бэнг © Investopedia 2020
Такие цифры являются строительными блоками исследований Ганна.
Построение углов Ганна
Прежде чем мы начнем, важно понять, что эта форма анализа, как и большинство форм технического анализа, основана не на камне, а на эмпирических методах. Без лишних слов, вот процесс, используемый для построения угла Ганна:
- Определите единицы времени: это один из эмпирических процессов. Одним из распространенных способов определения единицы времени является изучение графика акций и учет расстояний, на которых происходит движение цены. Затем просто поместите углы в тест и определите их точность. Для этого большинство людей используют среднесрочные (например, от одного до трех месяцев) графики, в отличие от долгосрочных (многолетних) или краткосрочных (от одного до семи дней). Это связано с тем, что в большинстве случаев среднесрочные графики дают оптимальное количество паттернов. Определите максимум или минимум, из которого можно нарисовать линии Ганна: это второй эмпирический процесс, и наиболее распространенный способ его достижения - использование других форм технического анализа, таких как уровни Фибоначчи или точки разворота. Однако сам Ганн использовал то, что он называл «колебаниями» или «колебаниями цен». Он определил их, анализируя диаграммы, используя математические теории, такие как Фибоначчи. Определите, какой шаблон использовать: двумя наиболее распространенными шаблонами являются 1x1 (слева вверху), 1x2 (справа вверху) и 2x1. Это просто вариации наклона линии. Например, 1x2 - это половина наклона 1x1. Числа просто относятся к количеству единиц. Нарисуйте шаблоны: направление будет либо вниз и вправо от верхней точки, либо вверх и вправо от нижней точки. Ищите повторяющиеся паттерны ниже по графику: помните, что эта техника основана на предпосылке, что рынки цикличны.
Опять же, это требует некоторой подстройки с опытом, чтобы совершенствоваться. Из-за этого результаты будут отличаться от человека к человеку. Некоторые люди, такие как Ганн, испытают необычайный успех, в то время как другие, которые не используют такие утонченные методы, получат возврат ниже среднего. Однако, если система соблюдается и проводится достаточное исследование для определения оптимальных требований, доходность выше среднего должна быть достижимой. Но помните, технический анализ - это игра шансов - добавьте больше технических индикаторов, чтобы увеличить ваши шансы на успешную торговлю.
Использование углов Ганна
Углы Ганна чаще всего используются в качестве линий поддержки и сопротивления. Но во многих исследованиях есть линии поддержки и сопротивления. Что делает это так важно? Что ж, углы Ганна позволяют вам добавить новое измерение к этим важным уровням - они могут быть диагональными.
Изображение Джули Бэнг © Investopedia 2020
Здесь вы можете увидеть, как углы Ганна могут использоваться для формирования уровней поддержки и сопротивления. Диагональные линии тренда обычно используются для определения времени добавления к существующим длинным позициям, для определения новых минимумов и максимумов (путем обнаружения значительных разрывов линии тренда) и для определения общего тренда.
Суть
Можно ли предсказать будущее? WD Gann, вероятно, так и думал, и он, казалось, доказал это своими невероятно успешными возвращениями. Система относительно проста в использовании, но сложна в освоении. В конце концов, именно сверхъестественная способность Ганна оттачивать свои методы привела его к огромной прибыли - средний инвестор вряд ли сможет получить такую прибыль. Как и многие технические инструменты, углы Ганна лучше всего использовать в сочетании с другими инструментами для прогнозирования движения цены и прибыли.
