Аналитики UBS утверждают, что ожидания прибыли американского страхового гиганта American International Group Inc. (AIG) достигли дна, что делает покупку этой компании покупкой, говорят аналитики UBS.
AIG страдает от неудовлетворительных результатов, которые аналитики UBS связывают с потерей резервов, потерей доверия к руководству компании и оценками с пересмотром в сторону понижения. Когда в прошлом году UBS приветствовал нового генерального директора Брайана Дюперро, UBS «поддержал его стратегию инвестировать в талант и вносить изменения в положение AIG для роста», говорят аналитики в недавней заметке, цитируемой CNBC.
«Год спустя мы считаем, что ожидания полностью сброшены, а оценки прибыли достигли дна», - пишет аналитик Брайан Мередит. «По мере того, как AIG начинает постоянно соответствовать или превышать ожидания в отношении прибыли, с меньшей волатильностью и возвратом к росту, мы видим, что его акции переоценивают ближе к аналогам, что способствует значительному росту».
Акции могут увидеть 20% вверх
UBS повысил рейтинг акций AIG до нейтрального с целевой ценой в 65 долларов, что будет на 20% больше, чем в результате недавних торгов. Акции AIG выросли на 2% на сессии в четверг, но акции упали на 8, 3% с начала года и на 11, 2% в прошлом году.
Теперь, Мередит ожидает, что AIG идет на поправку, в частности, с ее отделом Life & Retirement, который он ожидает улучшить с лучшими спрэдами в среде, где процентные ставки растут.
«Создан фундамент для долгосрочного и устойчивого улучшения прибыльности бизнеса P & C», - сказал он в записке. «Хотя мы ожидаем, что некоторая волатильность квартальных результатов сохранится в ближайшем будущем, поскольку переоценка продолжается, мы считаем, что консенсус-ожидания были сброшены, что должно позволить AIG соответствовать или превосходить ожидания».
