Что такое превышение торговой маржи?
Превышение торговой маржи относится к средствам, оставшимся на маржинальном торговом счете, которые доступны для торговли Другими словами, они представляют собой средства, оставшиеся, по-видимому, после того, как трейдер снял свои позиции на день или текущую торговую сессию. Они могут быть направлены на покупку новой позиции или увеличение существующей.
Поскольку маржинальные торговые счета предоставляют заемное количество средств для инвестирования, избыток торговой маржи отражает не фактические денежные средства, оставшиеся на счете, а сумму, оставшуюся доступной для заимствования.
Избыток торговой маржи также часто называют свободной маржей, используемой маржей или доступной маржей. Однако превышение торговой маржи не следует путать с избыточной маржей, хотя условия звучат одинаково. Избыточная маржа - это стоимость счета в денежной форме или в ценных бумагах, которая превышает юридический минимум, необходимый для маржинального счета или требования к обслуживанию брокерской фирмы, владеющей счетом.
Ключевые вынос
- Избыток торговой маржи относится к средствам на маржинальном счете, которые в настоящее время доступны для торговли. Поскольку на маржинальных счетах используется кредитное плечо, избыток торговой маржи отражает не фактические денежные средства, оставшиеся на счете, а сумму, доступную для заимствования. Избыток торговой маржи также часто упоминается как свободная маржа, используемая маржа или доступная маржа.
Как работает избыток торговой маржи?
Маржинальный счет позволяет трейдерам или инвесторам приобретать средства, превышающие фактическую стоимость счета через кредитное плечо, то есть заимствование. Например, скажем, у Trader John есть маржинальный торговый счет с кредитным плечом 10: 1. Это означает, что он мог иметь на этом счете 10000 долларов и иметь возможность торговать на сумму до 100000 долларов.
Теперь предположим, что наш трейдер занимает несколько позиций (то есть размещает ордера на инвестирование) в какую-то акцию, на сумму в 60 000 долларов. В настоящее время его торговая маржа превышает 40 000 долларов США (100 000 - 60 000 долларов США). Другими словами, 40 000 долларов составляют его сумму доступной маржи, то есть сумму заемных средств, оставшихся после того, как его открытые позиции будут заняты. Трейдер Джон может использовать эти 40 000 долларов, чтобы совершать больше сделок, открывать новые позиции или увеличивать свои текущие.
Опасности превышения торговой маржи
Конечно, для ясности, это несколько упрощенный пример. Он не учитывает некоторые факты жизни маржинальной жизни. Большинство брокеров, предлагающих такие счета, устанавливают требования для защиты инвестора и их защиты - минимальные суммы (как правило, процент от рыночной стоимости вашего холдинга), которые необходимо поддерживать на счете, или максимальные суммы, которые можно заимствовать на сделку.
Существуют также правительственные и отраслевые нормативные акты: например, Совет Федеральной резервной системы запрещает покупать более 50 процентов покупной цены ценной бумаги по марже. Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA) требует, чтобы держатели маржинальных счетов всегда сохраняли минимальный уровень собственного капитала на своих счетах, или рискуют приостановить свои торговые привилегии.
По всем этим причинам Трейдер Джон должен быть осторожен. В то время как маржа дает возможность трейдерам и инвесторам получать прибыль, она также дает потенциальную возможность понести катастрофические убытки. Маржа, или заемные деньги, должна быть погашена (обычно к концу торгового дня), и если трейдер неправильно угадал, он может получить огромную сумму. Трейдеру не следует даже думать об использовании всего своего избытка торговой маржи - так сказать, своей покупательной способности - просто потому, что оно доступно.
