По состоянию на 22 апреля индустрия программного обеспечения увеличилась на 27, 58% за последний год, что делает ее лидером в сфере информационных технологий за этот период. Сектор технологий сам по себе опережает более широкий рынок примерно на 10% за последние 12 месяцев, что ставит на перспективу выдающийся рост запасов программного обеспечения.
Игроки отрасли продолжают получать выгоду, поскольку потребители и предприятия расширяют свои возможности в новых цифровых средах, таких как облачные вычисления, искусственный интеллект (ИИ) и потребность в сложной аналитике данных. Более того, движение по увеличению периодических доходов за счет подписки на решения «программное обеспечение как услуга» (SaaS) предоставляет значительные возможности для роста.
Несмотря на попутный ветер, продвигающий запасы программного обеспечения, отрасль торгуется с огромной премией, при этом форвардное отношение цены к прибыли (отношение P / E) составляет почти 45 против 17, 52 для прокси S & P 500 широкого рынка. С технической точки зрения, некоторые Имена крупных компаний в космосе недавно сформировали топовые модели, которые в сочетании с высокими оценками делают отрасль главной целью для ротации секторов, поскольку инвесторы гонятся за ценностью в других местах.
Давайте рассмотрим три отраслевых лидера, которые могут столкнуться с давлением продаж в ближайшие дни и недели, а также возможные торговые стратегии для получения прибыли от их падающих цен на акции.
Интуит Инк (INTU)
Intuit Inc. (INTU), рыночная стоимость которой составляет 66, 78 млрд. Долларов США, предоставляет программное обеспечение для управления финансами и обеспечения соответствия нормативным требованиям для малых предприятий, потребителей, индивидуальных предпринимателей и специалистов в области бухгалтерского учета. Его ведущие продукты включают QuickBooks для бухгалтерского учета малого бизнеса, TurboTax для подготовки личных налоговых деклараций и Mint для управления личными финансами.
Аналитики по-прежнему оптимистичны в первом квартале, ссылаясь на потенциал сервиса TurboTax Live производителя программного обеспечения для бухгалтерского учета, который связывает потребителей с сертифицированными налоговыми экспертами, чтобы помочь им с их налоговыми декларациями. Аналитик Guggenheim Securities Кен Вонг считает, что TurboTax Live может поднять потенциал роста сегмента потребительского бизнеса Intuit с 9% до 11% в середине года. Большая часть позитивных настроений, по-видимому, учитывается при торговле акциями более чем в 50 раз. По состоянию на 22 апреля 2019 года акции Intuit предлагают дивидендную доходность 0, 72% и с начала года выросли на 31, 42% (с начала года).
За последние шесть недель на графике Intuit сформировалась фигура «голова и плечи», предполагая, что вершина может быть на месте. Медвежья дивергенция между ценой и индексом относительной силы (RSI) также показывает, что быки теряют импульс. Трейдерам, которые открывают короткую позицию ниже линии шеи фигуры, следует установить цель прибыли вблизи максимума колебания в начале октября на уровне $ 230, который теперь может выступать в качестве зоны поддержки. Разместите стоп-лосс чуть выше правого плеча модели, чтобы защитить торговый капитал.
ANSYS, Inc. (ANSS)
Компания ANSYS, Inc. (ANSS) из Канзбурга, штат Пенсильвания, разрабатывает и продает программное обеспечение для инженерного моделирования. Программное обеспечение компании позволяет клиентам тестировать продукты путем имитации нескольких концепций до завершения процесса производства или проектирования. ANSYS недавно заключила новое партнерство с Ferrari NV (RACE), которое улучшает аэродинамические характеристики элитных гоночных автомобилей Ferrari с помощью ведущего в отрасли программного обеспечения для инженерного моделирования ANSYS.
The Street ожидает, что 7 мая специалист по программному обеспечению для симуляции опубликует прибыль в расчете на акцию (EPS) в размере 91 цента, что сопоставимо с ожидаемой прибылью в размере 1, 09 долл. США за аналогичный квартал прошлого года. Рыночная капитализация ANSYS составляет 15, 65 млрд долл. США, а с начала года 22 апреля 2019 года прибыль с начала года составляет чуть более 30%. Она в настоящее время торгуется с доходом в 38, 24 раза.
16 апреля цена акций ANSYS достигла исторического максимума в 191 доллар, взяв предыдущий рекорд 14 сентября 2018 года на 55 центов. Однако цена не смогла удержать этот уровень и с тех пор отступила, что указывает на возможную бычью ловушку. Несмотря на то, что в последние недели цена достигла нового максимума, RSI достиг более низкого пика, создав медвежью дивергенцию и намекая на возможное изменение тренда в сторону снижения. Короткие продавцы должны установить ордер на тейк-профит на уровне $ 169, где акции ANSYS могут найти поддержку от 200-дневной простой скользящей средней (SMA) и минимума колебания в конце июля. Быстро закрывайте открытые позиции, если акция достигает нового исторического максимума.
Cadence Design Systems, Inc. (CDNS)
Компания Cadence Design Systems, Inc. (CDNS), основанная в 1988 году, разрабатывает решения для проектирования систем, используемые для проектирования целых электронных систем, сложных интегральных микросхем и электронных устройств. Аналитики ожидают, что компания сообщит в первом квартале EPS о 49 центах и продажах в размере 569, 3 млн долларов, когда производитель программного обеспечения для автоматизации проектирования представит свои результаты сегодня - в понедельник, 22 апреля - после закрытия торгов. В том же периоде прошлого года Cadence сообщила о прибыли на акцию в размере 40 центов при объеме продаж в 517, 3 миллиона долларов.
Несмотря на то, что история компании превзошла ожидания в отношении прибыли, она выглядит дорого с высоким показателем P / E 51, 5. Акции Cadence в настоящее время торгуются с впечатляющими показателями в 45, 75% по состоянию на 22 апреля 2019 года. Учреждения владеют 94, 16% акций компании.
В апреле на графике Cadence сформировалась двойная вершина вместе с медвежьей дивергенцией между ценой и индикатором RSI. Кроме того, объем увеличился, поскольку акции упали от своего второго пика, установленного 16 апреля, что указывает на усиление продаж. Те, кто вступает в короткую позицию, должны покупать, чтобы покрыть на уровне $ 54 - область, где цена может поймать заявку из разрыва, образовавшегося после того, как компания превысила ожидания по прибыли в четвертом квартале. Установите стоп-ордер выше двойной вершины на случай, если цена продолжит делать новые максимумы.
StockCharts.com
