Хотя в 2018 году ни один из 11 секторов GICS не продемонстрировал особенно высоких результатов, сектор материалов столкнулся с некоторыми из самых тяжелых встречных явлений. Компании, стремящиеся разрабатывать и перерабатывать сырье, были поражены неопределенностью, связанной с торговыми баталиями между Китаем и США, и замедлением роста мировой экономики. Помимо нескольких выдающихся акций, большая часть сектора материалов потеряла деньги в 2018 году.
Из-за удручающей динамики большинства названий материалов биржевые фонды, ориентированные на этот сектор, также имели тенденцию к плохим результатам в 2018 году. Действительно, средний ETF, ориентированный на материалы, приносил отрицательную прибыль за год. С другой стороны, небольшое количество ETFs материалов, которые используют стратегию короткого замыкания для того, чтобы делать ставки против сектора, были одними из самых выдающихся за год. Каждый из пяти лучших исполнителей среди ETFs сектора материалов на 2018 год использовал медвежью стратегию такого рода. Ниже мы более подробно рассмотрим каждый из этих наиболее эффективных материалов ETF. Каждый ETF будет сравниваться с индексом материалов S & P 500 в качестве ориентира, который показал среднюю доходность -17, 7%.
1. Основные материалы ProShares UltraShort (SMN)
Возврат за 2018 год: + 35, 4%
2. Короткие базовые материалы ProShares (SBM)
Возврат за 2018 год: + 20, 7%
3. ProShares UltraShort Gold Miners (GDXS)
Возврат за 2018 год: + 8, 1%
4. Индекс ежедневных золотодобывающих акций Direxion Bear 3X (JDST)
Возврат за 2018 год: + 7, 1%
5. Индекс ежедневных золотодобытчиков Direxion Bear 3X Акции (DUST)
Возврат за 2018 год: + 5, 6%
ProShares UltraShort Основные материалы
Самым эффективным ETF для материалов в 2018 году стал фонд основных материалов ProShares UltraShort (SMN). SMN, по сути, является противоположностью базовых материалов ETF IYM, обеспечивая -2-кратную экспозицию с индексом названий материалов, взвешенным по рыночной капитализации. Как и многие обратные фонды с левереджем, SMN работает по графику ежедневного расчета прибыли. По этой причине инвесторы, как правило, держат SMN не более одного торгового дня, или же им приходится перебалансировать свои позиции, чтобы защитить от перекоса в течение более длительного периода времени. Тем не менее, для ставки с использованием заемных средств против индекса основных материалов США Dow Jones, SMN предоставляет хороший выбор. Это было на 35, 39% в 2018 году.
SMN была основана в январе 2007 года и имеет коэффициент расходов 0, 95%. Это небольшой фонд с активами в размере менее 8 миллионов долларов.
ProShares Short Основные материалы
ProFhares Short Basic Materials ETF (SBM) по сути является младшим братом SMN. Вместо того, чтобы обеспечить -2-кратное воздействие индекса основных материалов США Dow Jones, SBM вместо этого предоставляет обратное воздействие без привлечения заемных средств. Как и SMN, SBM обеспечивает обратную отдачу на ежедневной основе, что означает, что она также обычно не держится дольше, чем один торговый день. SBM обеспечил общую доходность 20, 69% за 2018 год.
SBM была основана в марте 2010 года и, как и SMN, имеет коэффициент расходов 0, 95%. На момент написания этой статьи фонд управлял активами чуть более 1 миллиона долларов.
ProShares UltraShort Gold Miners
Позиция номер три в списке лучших исполнителей среди материалов ETF на 2018 год также принадлежит фонду ProShares. Чистая прибыль фонда UltraShort Gold Miners (GDXS) эмитента за 2018 год составила 8, 13%. Как следует из названия, фонд ориентирован на компании, добывающие золото. Он также включает в себя глобальные имена добычи серебра. Фонд обеспечивает ежедневное увеличение в 2 раза индекса NYSE Arca Gold Miners. ProShares использует производные контракты, чтобы облегчить это воздействие, сбрасывая кредитное плечо каждый день. Как и два перечисленных выше ETF, это означает, что GDXS не предназначен для инвестиций продолжительностью более одного дня. Большинство инвесторов используют его только для внутридневной торговли.
GDXS был запущен в феврале 2015 года и имеет коэффициент расходов 0, 95%. На момент написания статьи в его базе активов было более 2, 3 миллиона долларов.
Ежегодный индекс акций золотодобывающих компаний Direxion Bear 3X
На четвертом месте по общему доходу в 2018 году находится фонд акций Direxion Daily Junior Gold Miners 3X Shares (JDST). JDST предлагает ежедневный -3-кратный доступ к множеству начинающих горнодобывающих компаний как с развивающихся, так и с развитых рынков. Фонд отслеживает индекс «Векторы рынка юниоров». Этот индекс взвешен по предельным значениям и включает мировые горнодобывающие компании, получающие не менее 50% своего дохода от добычи серебра или золота. Поскольку включенные компании являются «младшими», их считают маленькими заглавными буквами в целом. Как и другие фонды в этом списке, риск JDST сбрасывается каждый день, что делает его хорошим вариантом для внутридневной торговли. В 2018 году фонд вернул 7, 10%.
JDST был запущен в октябре 2013 года и имеет коэффициент расходов 1, 10%. На момент написания статьи фонд управлял активами более 52 миллионов долларов.
Ежедневный индекс акций золотодобытчиков Direxion Bear 3X
С общим доходом в 5, 62%, фонд Direxion Daily Gold Miners Index Bear 3X Shares (DUST) занял последнее место в нашем топ-5 списка ETFs материалов за прошлый год. Этот фонд очень похож на JDST, главное отличие в том, что он отслеживает другой индекс. Вместо того, чтобы сосредоточиться на индексе юниоров, DUST предоставляет -3x-кратный индекс NYSE Arca Gold Miners Index, группы из примерно 30 компаний по всему миру, занимающихся добычей драгоценных металлов.
DUST был запущен в декабре 2010 года и имеет коэффициент расходов 1, 08%. Это больший фонд, чем остальные в этом списке, с активами более 108 миллионов долларов.
