В начале 2018 года оптимизм в финансовом секторе был достаточно высоким. План налоговой реформы, о котором объявил президент Трамп, был принят в конце 2017 года, и его последствия окажут влияние на экономику, начиная с 2018 года. К сожалению, в течение 2018 года банки, фонды недвижимости и другие компании, составляющие финансовый сектор, были обрушены серия сильных встречных ветров. Конгресс, возглавляемый республиканцами, сделал не так много для дерегулирования финансовой индустрии, как ожидали или надеялись некоторые инвесторы, что сдерживало результаты финансовых акций. Более того, почти все финансовые акции также получили значительный успех в последние недели года. В это нестабильное время весь рынок стремительно падал в 2019 году, закончив 2018 год с худшими общими показателями после финансового кризиса 2008 года.
Инвесторы сконцентрировались на биржевых фондах (ETF), которые нацелены на финансовый сектор, и в конце 2018 года также не нашли особого праздника. Это неудивительно, так как эти ETF, которые отслеживают индексы финансовых акций, основанные на различных стратегиях и критериях, имеют тенденцию работать плохо, когда их базовые акции делают то же самое. Тем не менее, было несколько финансовых ETF, которым удалось не только предотвратить спад в 2018 году, но и получить значительную прибыль за год.
Ниже мы рассмотрим пять финансовых ETF по общим доходам за 2018 год. Каждый из этих ETF - это фонд, который сокращает (или делает ставку против) финансовое пространство. Мы сравним каждый из этих фондов с финансовым индексом S & P 500 в качестве ориентира.
1. Ежедневные региональные банки Direxion несут 3X акции ETF (WDRW)
ETF возвращается в 2018 году: + 56, 8% (против -14, 6% для эталона)
2. ProShares UltraPro Короткий финансовый выбор ETF (FINZ)
ETF возвращается в 2018 году: + 32, 1% (против -14, 6% для эталона)
3. Direxion Daily Financial Bear 3X Акции ETF (ФАЗ)
ETF возвращается в 2018 году: + 15, 9% (против -14, 6% для эталона)
4. ProShares UltraShort Financials ETF (SKF)
ETF возвращается в 2018 году: + 15, 7% (против -14, 6% для эталона)
5. ProShares Short Financials ETF (SEF)
ETF возвращается в 2018 году: + 9, 78% (против -14, 6% для эталона)
Ежедневные региональные банки Direxion Bear 3X Акции ETF
При общем доходе почти 57% за 2018 год Региональный банк Direxion Daily 3X Shares ETF (WDRW) претендует на первое место среди финансовых фондов за 2018 год. Однако, как и многие другие фонды, предлагающие обратный риск для сектора, WDRW не предназначен для долгосрочные вложения. Это связано с тем, что WDRW ежедневно перебалансируется, поэтому возвраты за период, превышающий один торговый день, имеют тенденцию к перекосу. В этом смысле рассмотрение общих показателей деятельности фонда за весь год, возможно, несколько искусственно. WDRW предлагает левередж, -3x подверженность индексу региональных банковских акций США, которые взвешены одинаково.
WDRW был запущен в августе 2015 года и имеет коэффициент расходов 1, 07%. Его активы находятся под управлением примерно 2, 26 миллиона долларов, что делает его небольшим фондом.
ProShares UltraPro Короткий финансовый выбор ETF
Краткосрочный финансовый выбор ProShares UltraPro ETF (FINZ) в 2018 году составил чуть более 32%, что позволило ему занять второе место в нашем списке. Как и WDRW, FINZ предлагает -3x экспозицию, и он также ежедневно перебалансирован. Однако, в то время как WDRW фокусируется на региональных банковских именах, FINZ фокусируется на S & P Financial Select Sector Index, который представляет собой группу финансовых компаний США, взвешенных по рыночной капитализации. Благодаря использованию кредитного плеча FINZ работает исключительно хорошо в дни, когда индекс значительно снижается. Таким образом, FINZ резко вырос к концу 2018 года, когда общий рынок упал.
FINZ был запущен в июле 2012 года и имеет коэффициент расходов 0, 95%. Это очень маленький фонд с активами всего в 1, 57 миллиона долларов.
Direxion Daily Financial Bear 3X Акции ETF
Другой фонд -3x завершает тройку лидеров в финансовом секторе за 2018 год. Ежегодный финансовый отчет 3x по акциям Direxion Daily Financial Bear (FAZ), который в целом составил 15, 9% за год, предлагает -3x прирост индекса Russell 1000 Financial Services Index., Этот индекс является подмножеством популярного индекса Russell 1000 и отслеживает финансовые компании с большой капитализацией. Одним из аспектов FAZ, который отличает его от своих -3x конкурентов выше, является его база активов; С активами под управлением 173 млн. долл. США, FAZ имеет больший интерес инвесторов, чем любой из вышеуказанных фондов.
FAZ был запущен в ноябре 2008 года и имеет коэффициент расходов 1, 10%.
ProShares UltraShort Financials ETF
Следующие финансовые показатели ETF в нашем списке аналогичны тем, которые находятся в первых трех позициях, хотя они предлагают меньше в виде рычага. ProShares UltraShort Financials ETF (SKF) предлагает в два раза больше, чем Dow Jones US Financial Index. Это взвешенный по рыночной капитализации индекс финансовых фирм, в который входят многие крупнейшие компании в банковском и инвестиционном пространстве США. Как и средства, перечисленные выше, SKF ежедневно перебалансирует свою подверженность риску, что делает его популярным средством краткосрочной торговли. SKF вернул 15, 7% к 2018 году.
SKF запущен в январе 2007 года и имеет коэффициент расходов 0, 95%. Это относительно небольшой фонд, на момент написания которого под управлением находилось всего 31, 73 миллиона долларов.
ProShares Short Financials ETF
Последний финансовый фонд в нашем списке - еще одно медвежье предложение от ProShares. ProShares Short Financials ETF (SEF) работает почти идентично SKF, главное отличие в том, что он не использует левередж. Скорее, SEF ежедневно предоставляет обратный индекс финансового индекса Dow Jones US. Инвесторы, как правило, покупают и продают SEF в течение периода времени, равного одному дню, но инвестор, продержавшийся весь год, получил бы общую прибыль в 9, 78%.
SEF запущен в июне 2008 года и имеет коэффициент расходов 0, 95%. На момент написания этой статьи она насчитывала чуть менее 20 миллионов долларов.
