Колебания цен на нефть с годами породили много вопросов. Два, в частности, самые большие. Будет ли волатильность продолжаться, и это хорошая или плохая новость для США?
Самым большим преимуществом снижения цен на нефть является снижение цен на насос для потребителя. Это освобождает капитал, который можно потратить в другом месте, потенциально на дискреционные товары. Это краткосрочный позитив. С другой стороны, основной причиной снижения цен на нефть является снижение мирового спроса, особенно в наиболее быстро растущих экономиках. Снижение мирового спроса ведет к дефляции, что означает снижение цен на товары и услуги по всем направлениям. Первый намек на дефляцию - это когда товары, такие как нефть, приходят в упадок.
дефляция
Поскольку никто из ныне живущих не пережил многолетнюю дефляционную фазу, мало кто это понимает. Федеральный резерв борется изо всех сил, чтобы предотвратить дефляцию, потому что он хочет избежать другой версии Великой депрессии. До Великой депрессии дефляционные фазы были относительно распространены. Несмотря на то, что с ними страшно жить, поскольку рост заработной платы и рабочие места исчезают, дефляция позволяет экономике восстановиться, чтобы она снова могла расти органически. Это лучший и более здоровый долгосрочный вариант, чем попытка выйти из кризиса, что только продлевает неизбежное и создает огромные долги.
Для упрощения, когда цены на нефть снижаются, это может быть признаком дефляции, которая, как правило, является негативной для американцев. Тем не менее, дефляция может быть одним из способов выбраться из крайне обремененной долгами среды.
Давайте посмотрим на пять самых популярных обращенных биржевых фондов с левереджем (ETF) и биржевых облигаций (ETN), которые предлагают способы шортить нефть. В идеале вы хотите видеть большой объем торговли, низкий коэффициент расходов, здоровые чистые активы и стабильную производительность. Тем не менее, цены на нефть медленно и неуклонно росли в течение последних нескольких лет после достижения дна в 2015 году. Это оказало давление на недавние показатели использования заемных нефтепродуктов.
(Для получения дополнительной информации см.: «Верх дефляции» .)
ProShares UltraShort Bloomberg Сырая нефть ETF (SCO)
Отслеживает на 200% обратную дневную динамику субиндекса нефти Dow Jones-UBS.
Средний объем за 3 месяца: 2, 1 миллиона (по состоянию на 19.10.18)
Расходы: 0, 95%
Общие активы: $ 148, 5 млн.
Производительность за 1 год: -56, 53%
Производительность за 3 года: -62, 23%
5-летнее исполнение: -3, 53%
ProShares Short Oil & Gas ETF (DDG)
Отслеживает обратную дневную динамику индекса нефти и газа США Dow Jones.
Средний объем за 3 месяца: 454 (по состоянию на 19.10.18)
Расходы: 0, 95%
Общие активы: 1, 7 миллиона долларов
Производительность за 1 год: -12, 09%
Производительность за 3 года: -20, 96%
5-летнее исполнение: -14, 09%
ProShares UltraShort Oil & Gas ETF (DUG)
Отслеживает в два раза обратную дневную динамику индекса нефти и газа США Доу-Джонса.
Средний объем за 3 месяца: 50 670 (по состоянию на 19.10.18)
Расходы: 0, 95%
Общие активы: $ 20, 4 млн.
Производительность за 1 год: -23, 74%
Производительность за 3 года: -43, 21%
5-летнее исполнение: -37, 37%
PowerShares DB, сырая нефть, короткая ETN (SZO)
Отслеживает обратные показатели Deutsche Bank по ликвидным товарным индексам - нефть.
Средний объем за 3 месяца: 200 (по состоянию на 19.10.18)
Расходы: 0, 75%
Общие активы: 1 миллион долларов
Производительность за 1 год: -40, 30%
Производительность за 3 года: -22, 78%
5-летняя успеваемость: 41, 67%
PowerShares DB, сырая нефть, двойной короткий ETN (DTO)
Отслеживает в два раза обратную дневную динамику индекса ликвидности сырьевого товара Deutsche Bank - Оптимальная доходность по избыточной доходности нефти.
Средний объем за 3 месяца: 3715 (по состоянию на 19.10.18)
Расходы: 0, 75%
Общие активы: 18 миллионов долларов
Производительность за 1 год: -56, 04%
Производительность за 3 года: -43, 78%
5-летняя успеваемость: 54, 61%
Суть
Хотя нет никаких гарантий, любое будущее сокращение мирового спроса может привести к снижению цен на нефть. Однако имейте в виду, что геополитические события, неожиданное объявление о снижении производства, обеспокоенность инфляцией и ряд других событий могут привести к скачку цен на нефть. Существуют значительные риски для рассмотрения.
