Содержание
- ETF против взаимного налогообложения фонда
- Прирост капитала против обычного дохода
- ETF Налоги
- Налоги взаимного фонда
- Налоговые аспекты управляемого фонда
- Другие налоговые различия
ETF против взаимной эффективности налогового фонда: обзор
Налоговые соображения для взаимных фондов и биржевых фондов (ETFs) могут показаться ошеломляющими, но, в общем, начинание с основ налогооблагаемых инвестиций может помочь разобраться.
Во-первых, важно знать, что есть несколько исключений из налогообложения в целом, а именно, казначейские и муниципальные ценные бумаги, поэтому у ETF или взаимного фонда в этих областях были бы свои собственные характеристики, не облагаемые налогом.
Во-вторых, правительство США требует часть почти каждого вида дохода, который получает американец, поэтому, несмотря на то, что необходимо учитывать эффективность налогов, инвесторы должны планировать уплату некоторого налога на все дивиденды, проценты и прирост капитала от любого вида инвестиций. если не применяются четко обозначенные налоговые льготы.
Ключевые вынос
- Прирост капитала ETF и паевого инвестиционного фонда в результате рыночных операций облагается налогом на основе количества времени, проведенного с изменением ставок для краткосрочных и долгосрочных результатов. Распределение прибыли от ETF и взаимных фондов облагается налогом по ставке долгосрочного прироста капитала. В целом, ETF обычно генерируют меньше распределений прироста капитала в целом, что может сделать их несколько более эффективными с точки зрения налогов, чем взаимные фонды.
Прирост капитала против обычного дохода
Прирост капитала по большинству инвестиций облагается налогом либо по ставке долгосрочного прироста капитала, либо по ставке краткосрочного прироста капитала. Сделки ETF и паевых инвестиционных фондов следуют долгосрочной и краткосрочной стандартизации режима прироста капитала. Однако одногодичное разграничение не применяется для распределений прироста капитала ETF и взаимных фондов, которые все облагаются налогом по ставке прироста долгосрочного капитала.
Дивиденды могут быть другим видом дохода от ETFs и взаимных фондов. Дивиденды, как правило, будут разделены на квалифицированных и неквалифицированных, которые будут иметь разные налоговые ставки. В целом, любой доход, который инвестор получает от ETF или паевого инвестиционного фонда, будет четко обозначен в годовом налоговом отчете, используемом для справки в налоговой декларации налогоплательщика. Имейте в виду, что могут быть некоторые налоговые исключения как для ETF, так и для взаимных фондов на пенсионных счетах.
Часто инвестиционные консультанты могут предлагать ETF по паевым инвестиционным фондам для инвесторов, которые хотят повысить налоговую эффективность. Этот совет касается не только разницы в налогах для ETF и взаимных фондов, поскольку оба могут облагаться налогом одинаково, но скорее в разнице в налогооблагаемом доходе, который получают эти два инструмента из-за их собственных уникальных атрибутов.
Долгосрочные доходы от прироста капитала относятся к доходам от инвестиций, проданных через один год, и облагаются налогом в размере 15% или 20% в зависимости от налоговой шкалы. Краткосрочные доходы от прироста капитала относятся к доходам от инвестиций, проданных в течение одного года, и все они облагаются налогом по обычной ставке налога на прибыль налогоплательщика.
ETF Налоги
ETFs можно считать несколько более эффективными с точки зрения налогов, чем взаимные фонды по двум основным причинам. Во-первых, у ETF есть свой уникальный механизм покупки и продажи. ETF используют единицы создания, которые позволяют совместно покупать и продавать активы в фонде. Во-вторых, большинство ETF пассивно управляются, что само по себе создает меньше транзакций, потому что портфель изменяется только тогда, когда есть изменения в базовом индексе, который он реплицирует.
Налоги взаимного фонда
Инвесторы взаимных фондов могут видеть немного более высокий налоговый счет на их взаимных фондах ежегодно. Это связано с тем, что паевые инвестиционные фонды, как правило, приносят больший прирост капитала благодаря деятельности руководства. Управляющие паевыми фондами покупают и продают ценные бумаги для активно управляемых фондов на основе активных методов оценки, которые позволяют им добавлять или продавать ценные бумаги для портфеля по своему усмотрению. Менеджеры также должны покупать и продавать отдельные ценные бумаги во взаимном фонде при размещении новых акций и выкупе акций.
Налоговые аспекты управляемого фонда
Хотя ETF обычно считаются более эффективными с точки зрения налогообложения, тип ценных бумаг в фонде может сильно влиять на налогообложение. Независимо от ETF или структуры взаимного фонда, фонды, которые включают ценные бумаги с высокими дивидендами или процентными выплатами, будут получать больше сквозных дивидендов и распределений, что может привести к увеличению налоговой накладной. Управляемые фонды, которые активно покупают и продают ценные бумаги и, таким образом, имеют больший оборот портфеля в конкретном году, также будут иметь больше возможностей генерировать налогооблагаемые события с точки зрения прироста капитала или убытков.
Другие различия между ETF и взаимными фондами
ETFs также могут иметь некоторые дополнительные преимущества по сравнению с паевыми инвестиционными фондами как средством инвестирования, помимо налоговых. Еще одним преимуществом является прозрачность. Активы ETF можно свободно просматривать изо дня в день, тогда как паевые инвестиционные фонды раскрывают свои авуары только ежеквартально.
Еще одним важным преимуществом ETFs является большая ликвидность. ETFs могут быть проданы в течение дня, но акции взаимных фондов могут быть куплены или проданы только в конце торгового дня. Это может оказать существенное влияние на инвестора, когда к концу торгового дня происходит существенное падение или рост рыночных цен.
Конечным преимуществом, как правило, является более низкий коэффициент расходов. Средний коэффициент расходов для ETF меньше, чем средний коэффициент расходов взаимных фондов.
