Основные движения
Администрация Трампа потрясла Уолл-стрит этим утром, расширив свои тарифные угрозы третьему по величине торговому партнеру США: Мексике. В противоречивой ситуации администрация Трампа не использует эти тарифы как угрозу в торговом споре, как это происходит с Китаем. Вместо этого он использует их как дубину, чтобы заставить мексиканское правительство принять меры против мигрантов, которые путешествуют через Мексику по пути в Соединенные Штаты.
Начиная с 10 июня правительство США будет вводить повышающиеся тарифы - начиная с 5% - на все товары, поступающие из Мексики. Если мексиканское правительство не решит проблемы иммиграции, к октябрю эти тарифы могут вырасти до 25%, где они будут оставаться до тех пор, пока не будут выполнены требования администрации.
Эти тарифы повлияют на товары стоимостью около 350 миллиардов долларов, поступающие из Мексики в Соединенные Штаты - от автозапчастей и авокадо до медицинских инструментов и Modelo. Трейдеры интерпретируют новость как угрозу экономическому росту - поскольку новые тарифы повысят цены для потребителей США, повлияют на корпоративный рост и затормозят экономику США - и они соответственно отреагировали.
Фондовый рынок США распродался (см. Ниже), доходность облигаций снизилась по всему миру, а цена на нефть выросла. Когда трейдеры ожидают сильного глобального экономического роста, они, как правило, толкают цену на нефть выше, потому что экономический рост имеет тенденцию приводить к увеличению спроса на нефть. И наоборот, когда трейдеры ожидают медленного экономического роста, они, как правило, толкают цену на нефть ниже.
Сегодня цена на нефть продолжила падать, опустившись ниже 54 долларов за баррель. Сегодняшний медвежий ход подтверждает, что нефть потеряла более половины прибыли, которую она достигла с недавнего минимума в 42, 36 долл. США за баррель 24 декабря 2018 года до недавнего максимума в 66, 60 долл. США за баррель 23 апреля.
Уровень поддержки восходящего тренда, который служил поддержкой для плеч недавнего обратного паттерна «голова и плечи», потенциально мог бы снова удержаться в качестве поддержки, но мы еще не увидели никакого замедления отката.
S & P 500
S & P 500 продолжил свое падение сегодня, когда трейдеры вытащили свои деньги из акций и переместили их в безопасность облигаций и других активов-убежищ. Никто не хочет, чтобы его застали врасплох, если администрация Трампа продолжит свою угрозу ввести тарифы на мексиканские товары.
Однако, несмотря на то, что S & P 500 упал сегодня, у него все еще есть ряд потенциальных уровней поддержки, с которыми ему придется столкнуться, если он собирается упасть дальше. Первый находится на отметке 2737. Этот уровень сначала служил сопротивлением в начале февраля, а затем - поддержкой в начале марта. Следующий уровень - примерно 2784. Этот уровень служил сопротивлением в середине января, а затем служил поддержкой в начале февраля. Последний составляет примерно 2628. Этот уровень служил поддержкой с конца октября 2018 года до начала декабря 2018 года, а затем снова в конце января. Следите за потенциальной поддержкой на этих уровнях в ближайшие недели.
:
Когда цены на акции падают, где деньги?
Если оставить проблему на долгое время, какие проблемы протекционизм создает для страны?
Казино Менталитет в Трейдинге
Индикаторы риска - VIX
В такой неспокойный день, как сегодня, вы ожидаете увидеть рост индекса волатильности CBOE (VIX), поскольку трейдеры пытаются обработать геополитическую неопределенность, которая была введена на рынок новыми мексиканскими тарифными угрозами администрации Трампа.
Удивительно, но VIX не волновался. Он фактически закрылся ниже, чем открылся после того, как не смог пробить уровень выше 20 - уровень, на котором индикатор ломался выше в течение пяти дней подряд в начале мая, когда президент Трамп объявил, что китайские тарифы будут повышаться с 10% до 25%.
Возможно, это сигнал о том, что Уолл-стрит не верит в то, что первоначальный 5% -ный тариф будет фактически налагаться на товары из Мексики. В конце концов, мы видели бесчисленные повороты на переговорах с администрацией Трампа в прошлом.
Трейдеры ненавидят понижать цены на акции, если они не обязаны это делать. Похоже, что до наступления крайнего срока остается 10 дней, и Уолл-стрит надеется, что тарифы никогда не будут реализованы.
Я буду наблюдать за этим уровнем в 20 на следующей неделе. Если это удастся удержать, у фондового рынка гораздо больше шансов на восстановление.
:
Как использовать VIX ETF в вашем портфолио
VIX: использование «индекса неопределенности» для прибыли и хеджирования
Смертельные привычки разрушительных трейдеров
Итог - все может быть хуже
Хотя сегодняшняя реакция рынка на тарифные угрозы администрации Трампа была, безусловно, медвежьей, она могла бы быть намного хуже. S & P 500 не сдавал слишком много земли, и VIX не пробивал сопротивления. Это многообещающие признаки.
Посмотрим, как пройдут переговоры между США и Мексикой в течение следующей недели. Вероятно, мы увидим поддержку на фондовом рынке, если переговоры пойдут хорошо.
