Что такое целевой денежный баланс
Целевой остаток денежных средств описывает идеальный уровень денежных средств, который компания желает хранить в резерве в любой данный момент времени. Эта цифра надеется найти баланс между затратами на инвестиционные возможности, связанные с хранением слишком большого количества денежных средств, и затратами на балансе, связанные с удержанием слишком малых сумм. Компании с избыточной наличностью могут упускать инвестиционные возможности, в то время как компании с недостаточной наличностью часто вынуждены совершать иные нежелательные операции, чтобы высвободить больше операционного капитала.
BREAKING DOWN Целевой остаток денежных средств
Для индивидуальных инвесторов целесообразно также устанавливать собственный целевой денежный баланс. Посредством управления портфелем и четко определенными финансовыми целями инвесторы могут по крайней мере приблизить, какой процент их активов должен быть наличными, чтобы избежать ошибок, перечисленных выше.
В большинстве случаев избыточные остатки денежных средств создают буфер для неожиданных событий, как хороших, так и плохих. Фонд «дождливый день» может помочь компенсировать финансовые трудности, вызванные незапланированными перебоями с денежными потоками. Несмотря на то, что резерв наличных средств также может помочь своевременно использовать неожиданно возникающие инвестиционные возможности, например, когда конкурент неожиданно закрывает свои двери и продает свои активы ниже рыночной стоимости.
Целевой остаток денежных средств часто является частью более крупной инвестиционной или бизнес-стратегии. Различные отрасли будут поддерживать различные целевые остатки денежных средств в зависимости от того, где экономика находится в разных точках рыночного цикла. Например, когда технология горячая, крупные технические игроки будут поддерживать здоровый денежный резерв для приобретений. Напротив, розничные торговцы могут переживать период бедности и будут работать с целевым остатком денежных средств ниже нормального уровня.
Целевые остатки денежных средств будут колебаться в зависимости от экономических условий и возможностей, факторов, уникальных для отрасли или компании, а также наличия вариантов финансирования. В условиях денежной денежной среды поддержание повышенных уровней целевых остатков денежных средств обходится дешевле.
