Что такое материальное общее акционерное общество (ТВК)?
Материальный общий капитал (TCE) - это мера физического капитала компании, которая используется для оценки способности финансового учреждения справляться с потенциальными убытками. Материальный обыкновенный капитал (TCE) рассчитывается путем вычитания нематериальных активов и привилегированного капитала из балансовой стоимости компании.
Измерение TCE компании особенно полезно для оценки компаний, которые имеют большие объемы привилегированных акций, таких как банки США, которые получили федеральные деньги для спасения в результате финансового кризиса 2008 года. В обмен на средства спасения эти банки выпустили большое количество привилегированных акций федеральному правительству. Банк может повысить TCE путем конвертации привилегированных акций в простые.
Слово материальное означает физическое или способное к прикосновению; это может быть противопоставлено нематериальным вещам, которые испытывают недостаток в физическом присутствии.
- Материальный общий капитал (TCE) - это мера физического капитала компании, которая используется для оценки способности финансового учреждения справляться с потенциальными убытками. Измерение ТВК компании особенно полезно для оценки компаний, имеющих большие объемы привилегированных акций, таких как банки США, которые получили федеральные денежные средства для спасения в результате финансового кризиса 2008 года. Коэффициент ТВК (ТВК, деленный на материальные активы) является мерой достаточности капитала в банк. Коэффициент материального общего капитала (TCE) измеряет материальный общий капитал фирмы с точки зрения материальных активов фирмы.
Понимание материального общего капитала
Компании владеют как материальными (физическими), так и нематериальными активами. Например, здание является материальным, а патент нематериальным. То же самое можно сказать и о капитале фирмы. Финансовые компании чаще всего оцениваются с использованием ТВК.
Коэффициент ТВК (ТВК, деленный на материальные активы) является мерой достаточности капитала в банке. Коэффициент материального общего капитала (TCE) измеряет материальный общий капитал фирмы с точки зрения материальных активов фирмы. Он может быть использован для оценки устойчивых убытков банка до того, как акционерный капитал будет уничтожен. Коэффициент материального собственного капитала (TCE) рассчитывается сначала путем определения стоимости материального общего капитала фирмы, который представляет собой общий капитал фирмы за вычетом привилегированных акций за вычетом нематериальных активов.
Затем материальный общий капитал делится на материальные активы фирмы, что определяется путем вычитания нематериальных активов фирмы из общей суммы активов. В зависимости от обстоятельств фирмы, патенты могут быть исключены из нематериальных активов для целей этого уравнения, поскольку иногда они могут иметь ликвидационную стоимость.
Использование материального общего капитала может также использоваться для расчета коэффициента достаточности капитала как одного из способов оценки платежеспособности банка и считается консервативным показателем его устойчивости.
Пример материального общего капитала
В качестве простого примера, предположим, что у банка есть активы на 100 миллиардов долларов, депозиты на 95 миллиардов долларов для поддержки кредитов и 5 миллиардов долларов на ТВК. Коэффициент ТВК будет 5%. Если TCE упадет на 5 миллиардов долларов, банк технически неплатежеспособен. Тем не менее, TCE не требуется согласно GAAP или банковским правилам и обычно используется внутри компании как один из многих показателей достаточности капитала.
Альтернативная мера для ТВК
Еще один способ оценить платежеспособность банка - посмотреть на капитал первого уровня, который состоит из простых акций, привилегированных акций, нераспределенной прибыли и отложенных налоговых активов. Банки и регулирующие органы отслеживают уровни капитала первого уровня, чтобы оценить стабильность банка, потому что типы активов, которыми владеет банк, актуальны.
Примечательно, что активы банка с более низким риском, такие как казначейские обязательства США, несут большую безопасность, чем ценные бумаги низкого качества. Регуляторы не требуют регулярных представлений уровней капитала первого уровня, но они вступают в игру, когда Федеральная резервная система проводит стресс-тестирование банков.
