Отношение долга к капиталу - это коэффициент финансового левериджа, подобный отношению долга к собственному капиталу (D / E), который сравнивает общий долг компании с ее общим капиталом, который состоит из долгового финансирования и капитала. Это соотношение используется в качестве основы для финансового положения компании и используется инвесторами при определении риска конкретной инвестиции.
Для чего используется соотношение
Этот показатель показывает общую финансовую устойчивость компании, а также показывает пропорциональные уровни долгового и акционерного финансирования. Значение 0, 5 или менее считается хорошим, в то время как любое значение больше 1 показывает, что компания технически несостоятельна.
Коэффициент также используется для определения степени, в которой компания может инвестировать, исходя из размера имеющихся у них активов. Например, компания с высоким отношением долга к капиталу приняла бы на себя большой риск, если бы использовала существующее оборудование или недвижимость в качестве залога для нового предприятия. Поскольку теоретически они будут увеличивать свое соотношение, они будут восприниматься как более значительная ответственность, поскольку статей с левереджем может быть недостаточно для покрытия их финансовых обязательств, если новое предприятие не будет работать в соответствии с планом.
Ключевые вынос
- Отношение долга к капиталу - это коэффициент финансового рычага, аналогичный отношению долга к собственному капиталу (D / E). Этот показатель показывает общую финансовую устойчивость компании, а также показывает пропорциональные уровни долга и долевое финансирование. Среди стратегий, которые можно использовать, - повышение прибыльности, улучшение управления запасами и реструктуризация долга.
Как компании снижают риск
Компании могут предпринять шаги, чтобы уменьшить и улучшить соотношение долга к капиталу. Среди стратегий, которые можно использовать, - повышение прибыльности, улучшение управления запасами и реструктуризация долга. Методы, используемые для понижения отношения, лучше всего использовать в тандеме друг с другом и, если рыночные сроки выбраны правильно, используются в сочетании с ростом цен на их товары или услуги.
Самый логичный шаг, который может предпринять компания для сокращения своего долга к капиталу, - это увеличение выручки от продаж и, возможно, прибыли. Это может быть достигнуто путем повышения цен, увеличения продаж или снижения затрат. Полученные дополнительные средства могут быть использованы для погашения существующего долга.
Еще одна мера, которая может быть принята для снижения отношения долга к капиталу, - это более эффективное управление запасами. Запасы могут занимать очень значительную сумму оборотного капитала компании. Поддержание неоправданно высокого уровня запасов за пределами того, что требуется для своевременного выполнения заказов клиентов, является пустой тратой денежных потоков. Компании могут изучить дневной коэффициент продаж запасов (DSI), являющийся частью цикла конвертации денежных средств (CCC), чтобы определить, насколько эффективно осуществляется управление запасами.
Реструктуризация долга предоставляет еще один способ уменьшить соотношение долга к капиталу. Если компания в основном платит относительно высокие процентные ставки по своим кредитам, а текущие процентные ставки значительно ниже, компания может попытаться рефинансировать свой существующий долг. Это сократит как процентные расходы, так и ежемесячные платежи, повысит прибыльность компании и ее денежный поток, а также увеличит запасы капитала. Это распространенный и простой метод, используемый для определения лучших условий для компании и ее оттока.
Суть
Компании могут использовать определенные инструменты, такие как реструктуризация долга и управление запасами, чтобы снизить соотношение долга к капиталу. Используя определенные методы бухгалтерского учета, компания может помочь себе проявить себя в лучшем финансовом положении, не опасаясь банкротства.
