Содержание
- Шаг 1: Оцените текущую ситуацию
- Шаг 2: Установить инвестиционные цели
- Шаг 3: Определить распределение активов
- Шаг 4: Выберите параметры инвестиций
- Шаг 5: Мера и баланс
Есть несколько вещей, более важных и более сложных, чем создание долгосрочной инвестиционной стратегии, которая может позволить человеку инвестировать с уверенностью и ясностью в отношении своего будущего. Создание инвестиционного портфеля требует целенаправленного и точного процесса планирования портфеля, который состоит из пяти основных этапов.
Ключевые вынос
- Чтобы планировать будущее, сначала внимательно взгляните на настоящее, проанализировав все текущие активы, инвестиции и любые долги; затем определите свои финансовые цели на краткосрочную и долгосрочную перспективу. Определите, какой риск и волатильность вы готовы взять на себя, и какую прибыль вы хотите получить; с установленным профилем риска-доходности можно установить контрольные показатели для отслеживания эффективности портфеля. С учетом профиля риска-доходности затем создайте стратегию распределения активов, которая будет как диверсифицированной, так и структурированной для получения максимальной прибыли; Приспособьте стратегию, чтобы учесть большие жизненные изменения, такие как покупка дома или уход на пенсию. Выберите, хотите ли вы активное управление, которое может включать профессионально управляемые взаимные фонды, или пассивное управление, которое может включать ETF, которые отслеживают определенные индексы. Как только портфель на месте важно следить за инвестициями и в идеале пересматривать цели ежегодно, внося изменения по мере необходимости.
Шаг 1: Оцените текущую ситуацию
Планирование на будущее требует четкого понимания текущей ситуации инвестора относительно того, где он хочет быть. Это требует тщательной оценки текущих активов, обязательств, денежных потоков и инвестиций в свете наиболее важных целей инвестора. Цели должны быть четко определены и количественно определены, чтобы оценка могла выявить любые разрывы между текущей инвестиционной стратегией и заявленными целями. Этот шаг должен включать откровенную дискуссию о ценностях, убеждениях и приоритетах инвестора, которые определяют курс для разработки инвестиционной стратегии.
Планирование портфеля - это не одно и то же дело, оно требует постоянных оценок и корректировок на разных этапах жизни.
Шаг 2: Установить инвестиционные цели
Установление инвестиционных целей направлено на определение профиля доходности риска инвестора. Определение того, какой риск инвестор желает и может принять на себя, и какой степени волатильности может противостоять инвестор, является ключом к разработке стратегии портфеля, которая может обеспечить требуемую доходность с приемлемым уровнем риска. После того, как будет разработан приемлемый профиль риск-доходность, можно установить контрольные показатели для отслеживания эффективности портфеля. Отслеживание эффективности портфеля по сравнению с контрольными показателями позволяет вносить небольшие коррективы по пути.
Шаг 3: Определить распределение активов
Используя профиль доходности риска, инвестор может разработать стратегию распределения активов. Выбирая из различных классов активов и вариантов инвестирования, инвестор может распределять активы таким образом, чтобы достичь оптимальной диверсификации и одновременно нацеливаться на ожидаемую доходность. Инвестор также может назначать проценты для различных классов активов, включая акции, облигации, денежные средства и альтернативные инвестиции, исходя из приемлемого диапазона волатильности для портфеля. Стратегия распределения активов основана на моментальном снимке текущей ситуации и целей инвестора и обычно корректируется по мере изменения жизненного цикла. Например, чем ближе инвестор подходит к своей целевой дате выхода на пенсию, тем больше распределение может измениться, отражая меньшую терпимость к волатильности и риску.
Ваш профиль риска-вознаграждения будет меняться с годами, и чем дальше вы будете выходить на пенсию, тем больше отдалитесь от риска.
Шаг 4: Выберите параметры инвестиций
Индивидуальные инвестиции выбираются на основе параметров стратегии распределения активов. Выбор конкретного типа инвестиций в значительной степени зависит от предпочтений инвестора в отношении активного или пассивного управления. Активно управляемый портфель может включать отдельные акции и облигации, если имеется достаточное количество активов для достижения оптимальной диверсификации, которая, как правило, составляет более 1 млн. Долл. США в активах. Меньшие портфели могут обеспечить надлежащую диверсификацию с помощью профессионально управляемых фондов, таких как взаимные фонды или биржевые фонды. Инвестор может создать портфель с пассивным управлением из индексных фондов, выбранных из различных классов активов и секторов экономики.
Шаг 5: Мониторинг, Измерение и Баланс
После реализации плана портфеля начинается процесс управления. Это включает в себя мониторинг инвестиций и измерение производительности портфеля относительно контрольных показателей. Необходимо регулярно сообщать об эффективности инвестиций, как правило, ежеквартально, и ежегодно пересматривать план портфеля. Раз в год ситуация и цели инвестора получают обзор, чтобы определить, произошли ли какие-либо существенные изменения. Затем анализ портфеля определяет, находится ли выделение на целевом уровне, чтобы отслеживать профиль риска и прибыли инвестора. Если это не так, тогда портфель может быть перебалансирован, продавая инвестиции, которые достигли своих целей, и покупая инвестиции, которые предлагают больший потенциал роста.
При инвестировании в цели на всю жизнь процесс планирования портфеля никогда не останавливается. По мере того, как инвесторы проходят свои жизненные этапы, могут происходить изменения, такие как смена работы, рождение, развод, смерть или сокращение временных рамок, что может потребовать корректировки их целей, профилей вознаграждения за риск или распределения активов. По мере того, как происходят изменения или диктуются рыночные или экономические условия, процесс планирования портфеля начинается заново, следуя каждому из пяти этапов, чтобы обеспечить правильную инвестиционную стратегию.
