Что такое фонд стабильной стоимости?
Фонд стабильной стоимости - это портфель облигаций, которые застрахованы для защиты инвестора от снижения доходности или потери капитала. Владелец фонда стабильной стоимости будет продолжать получать согласованные процентные платежи независимо от состояния экономики.
Такие средства являются опцией в некоторых пенсионных планах, таких как планы компании 401 (k).
Понимание фонда стабильной стоимости
Фонды со стабильной стоимостью инвестируют в высококачественные государственные и корпоративные облигации, краткосрочные и среднесрочные. Они ничем не отличаются от любого облигационного фонда, за исключением того, что они застрахованы. Страховая компания или банк по контракту обязаны защищать инвесторов фонда от любой потери капитала или процентов.
Облигации в таком фонде иногда называют «обернутыми» облигациями, ссылаясь на то, что они застрахованы. Страхование обычно выдается в форме так называемого синтетического гарантированного инвестиционного сертификата (GIC).
Фонд стабильной стоимости по своей природе является такой же надежной инвестицией, как фонд денежного рынка. Исторически такие фонды обеспечивают немного более высокую доходность, чем фонды денежного рынка.
Плюсы и минусы стабильных облигационных фондов
Фонды с устойчивой стоимостью остаются стабильными. Они не растут со временем, но и не теряют свою ценность.
Во времена рецессии или нестабильности фондового рынка гарантируется стабильная стоимость фондов. В то время как стоимость многих других инвестиций падает, владелец фонда стабильных облигаций продолжает получать согласованные процентные платежи и никогда не теряет основную сумму независимо от состояния экономики. Страховщик обязан возместить фонду любые убытки.
Как инвестировать в фонд стабильных облигаций
Фонд стабильной стоимости часто является инвестиционным вариантом в квалифицированных пенсионных планах, таких как планы 401 (k). Фонд стабильной стоимости также может быть привлекательной альтернативой менее доходным инструментам, таким как фонды денежного рынка, для той части портфеля инвестора, которая используется для противодействия волатильности рынка. Фонды со стабильной стоимостью могут обеспечить существенные элементы баланса и стабильности в портфеле, взвешенном по инвестициям роста.
Тем не менее, существует опасность, если портфель будет слишком сильно взвешен для менее доходных инвестиций, таких как фонды со стабильной стоимостью. Инвестор рискует быть зажатым инфляцией в будущем. Пенсионный доход, который на первый взгляд кажется достаточным, может постепенно стать неадекватным по мере того, как проходят годы и растет инфляция.
Ключевые вынос
- Фонд стабильной стоимости - это портфель застрахованных облигаций. Это делает их такими же безопасными (как правило), как фонды денежного рынка. Фонд стабильной стоимости является вариантом во многих пенсионных планах.
Большинство профессиональных финансовых консультантов рекомендуют портфель, который представляет собой сочетание безопасных, но низкодоходных инвестиций и рискованных, но потенциально прибыльных инвестиций, с постепенным переориентацией на безопасность по мере приближения инвестора к пенсионному возрасту.
Инвесторы также должны проверить расходы, связанные со стабильной стоимостью фондов. Исторически сложилось так, что их сборы были в низком диапазоне по сравнению с большинством взаимных фондов. Тем не менее, страховые компании увеличивают свои сборы из-за предполагаемых рисков более нестабильного рынка.
