Акции Square, Inc. (SQ) торгуются примерно на 2% выше на предварительном рынке в четверг после того, как обработчик платежей превзошел оценки прибыли в третьем квартале на 0, 05 долл. США на акцию и оправдал ожидания по выручке, увеличив годовой доход на 39, 7%. Более низкие показатели четвертого квартала сдерживали позитивные настроения, создавая смешанные действия с резким движением в обоих направлениях, пока поставщик платежных решений не остановился выше плоской линии.
Компания, базирующаяся в Сан-Франциско, торгуется с удвоенной стоимостью конкурирующей компании PayPal Holdings, Inc. (PYPL) с огромным 67 форвардным соотношением цены к прибыли (P / E). Участники рынка приняли к сведению эту высокую оценку, опустив акции до уровней, которые впервые были зафиксированы почти 18 месяцев назад. Медвежья лента достигла пяти пунктов от глубокого минимума декабря 2018 года в сентябре 2019 года, подчеркивая уязвимость, которая продолжалась в четвертом квартале.
В последние месяцы аналитики с Уолл-стрит в целом были оптимистичны в отношении акций Square, выпуская обновления в Саскуэханне, UBS и Wells Fargo. Тем не менее, некоторые комментарии выразили обеспокоенность по поводу высокой оценки и ухудшения настроений инвесторов. Дополнительные звонки на предстоящих сессиях могут установить позитивный тон для движения цены в конце года, подкрепленный растущим оптимизмом в отношении экономических перспектив на 2020 год.
Долгосрочная диаграмма SQ (2015 - 2019)
TradingView.com
В ноябре 2015 года компания стала публичной на уровне 11, 20 долл. США и установила торговый диапазон между 8, 00 долл. США и серединой года. Прорыв в феврале 2017 года загорелся, породив мощный прорыв тренда, который удерживался в крутом восходящем канале до рекордного максимума октября 2018 года на уровне 101, 15 доллара. В течение следующих трех месяцев акции сократились вдвое, по прямой спустившись до семимесячного минимума в верхних 40 $.
Отскок в феврале 2019 года остановился на уровне восстановления фибоначчи 0, 618 в нижних 80-х, вызвав откат к июню, после чего последовала волна восстановления, которая привела к июльскому прорыву. Ралли не удалось после прибыли во втором квартале в августе, вызвав большой разрыв продаж и снижение, которое нашло поддержку чуть выше декабрьского минимума в сентябре. За последние семь недель акции не достигли значительных успехов, развернувшись в середине 60-х годов и опустившись до верхних 50-х.
Месячный осциллятор стохастика перешел в цикл покупки в январе 2019 года, но бычий сигнал не прошел в мае, прежде чем он достиг зоны перекупленности. Индикатор впервые с 2016 года в октябре пометил зону перепроданности, но все еще не перешел в верхнюю часть. Это событие послужит сигналом к покупке, но предыдущий провал снижает надежность того, что акция приближается или достигла устойчивого дна.
Краткосрочная диаграмма SQ (2018 - 2019)
TradingView.com
Сетка Фибоначчи, растянутая в течение 2016 года до 2018 года, демонстрирует недавнее ценовое движение, подчеркивая поддержку 50% -ного восстановления в середине 50-х годов, которое было протестировано трижды за последние 12 месяцев. Между тем, торговый диапазон вырезал контур потенциального симметричного треугольника с поддержкой около 50% отката и сопротивлением в середине 70-х годов. 50-дневные и 200-дневные экспоненциальные скользящие средние (EMA) прорезают эту формацию прямо, подтверждая нейтральную модель, которая может продолжаться еще от шести до двенадцати месяцев.
Индикатор накопления-распределения балансового объема (OBV) установил новый максимум в октябре 2018 года и перешел в фазу распределения, которая удерживалась на высоком уровне в диапазоне, несмотря на значительное снижение. Он протестировал этот пик в марте и июле 2019 года, но не смог пробиться, добавив нейтральные технические данные, которые имеют смысл после 1200-процентного восходящего тренда. На ум приходит классическая рыночная мудрость о том, что «чем больше движение, тем шире база», предсказывая, что этот вопрос не вознаградит акционеров в 2019 году.
Суть
Квадратные акции торгуются выше после прибыли третьего квартала, но остаются в торговом диапазоне, который, вероятно, ограничит движение цен до 2020 года.
