Что такое серия 9/10
Серия 9/10 относится к экзамену по ценным бумагам, состоящему из двух частей, и лицензии, дающей право держателю контролировать деятельность по продажам в общем филиале, ориентированном на ценные бумаги. Прежде чем сдавать экзамен Series 9/10, также известный как квалификационный экзамен Генерального инспектора по продажам ценных бумаг, кандидат должен иметь лицензию Series 7.
Серия 9/10 охватывает такие темы, как надзор за опционами и общие практики продажи и торговли ценными бумагами на первичном и вторичном рынках. Экзамены серии 9/10 проводятся Управлением по надзору за финансовой отраслью (FINRA) и ранее назывались экзаменом серии 8. Как следует из названия, экзамен разбит на две части; Серия 9 короче и охватывает продажи и торговлю опционами, а также регулирование и администрирование. Серия 10 представляет собой более глубокое погружение в аналогичный, но более широкий круг тем и требований.
Серия 9/10 Разрешенные виды деятельности
Серия 9/10 предназначена для защиты инвесторов при измерении компетенции супервайзеров по продажам ценных бумаг и обеспечении их экспертных знаний в следующих областях:
Продажа корпоративных ценных бумаг; Права; Ордера; Закрытые фонды; Фонды денежного рынка; ЗПИФН; Обеспеченные активами ценные бумаги; Ипотечные ценные бумаги (корпоративные); Опционы на акции; Опционы на (корпоративные) ценные бумаги; Взаимные фонды; Переменные аннуитеты и переменное страхование жизни; Государственные ценные бумаги; РЕПО и справки о начислении на государственные ценные бумаги; Программы прямого участия.
Серия 9/10
Кандидаты серии 9/10 должны быть зарегистрированы в фирме-члене FINRA или другой саморегулируемой организации и должны уже сдать тест представителя по ценным бумагам серии 7.
Серия 9/10 Тестовый контент
Экзамен Серии 9/10 состоит из 215 вопросов с несколькими вариантами ответов в четырех основных областях контента, 60 вопросов для Серии 9 и 145 вопросов для Серии 10. Эта сумма включает в себя 15 вопросов без ответов, случайно размещенных в каждой части (пять в Серии 9 и 10 в серии 10). Кандидатам выделяется 90 минут на завершение Серии 9 и четыре часа на завершение Серии 10. Не дается никаких предположений, поэтому кандидатам следует постараться ответить на каждый вопрос. Тест проводится с помощью компьютера, и для сдачи требуется 70%. Для получения дополнительной информации об экзамене см. План содержания FINRA для серии 9/10.
Вопросы часто меняются или обновляются на основе введения новых правил и поправок. Ниже приведены рабочие задания, для которых проводятся экзамены, а также количество набранных вопросов, охватывающих эту функцию:
Серия 10 (часть 1):
- Функция 1: Контроль связанных лиц и действий по управлению персоналом (28 вопросов) Функция 2: Контроль открытия и ведения счетов клиентов (49 вопросов) Функция 3: Контроль практики продаж и общей торговой деятельности (52 вопроса) Функция 4: Контроль связи с общественности
Серия 9 (часть 2):
- Функция 1: Контроль открытия и ведения опционных счетов клиентов (18 вопросов) Функция 2: Контроль практики продаж и операций с опционами (19 вопросов) Функция 3: Контроль обмена опционами (5 вопросов) Функция 4: Контроль связанных лиц и управления персоналом деятельность (13 вопросов)
Примеры вопросов к экзамену Series 9/10
Ниже приведены примеры типов / форматов, которые FINRA предоставила, и предмет, с которым, вероятно, столкнется тестируемый Series 9/10. Правильные ответы отмечены звездочкой:
Пример 1: Какой из следующих пунктов считается розничной связью?
(A) Электронное общение, ежедневно распространяемое среди институциональных инвесторов
(B) ежедневное общение в социальных сетях с институциональными инвесторами
(C) Письменное сообщение, распространенное среди 10 розничных инвесторов в течение 30 дней
(D) Письменное сообщение рассылается более чем 25 розничным инвесторам в течение 30 дней *
Пример 2: Квалифицированный специалист должен осмотреть офис надзорной юрисдикции (OSJ) как минимум:
(А) ежеквартально
(B) Ежегодно *
(С) каждые два года
(D) Каждые три года
Пример 3: листинговые опционы на акции не будут скорректированы для какого из следующих действий в базовой ценной бумаге?
(A) Разделение акций 2 на 1
(B) обратное разделение запасов 1 к 5
(C) Дивиденды на акции 5%
(D) денежные дивиденды в размере 0, 50 долл. США *
Разница между сериями 9/10 и 24
Обе серии 9/10 и 24 являются экзаменами, которые должны быть сданы директором, прежде чем он или она сможет предпринять определенные действия по продажам.
Согласно Управлению по надзору за финансовой отраслью (FINRA), директор, который сдал экзамен 24-й серии, имеет право контролировать следующие виды продаж:
«Корпоративные ценные бумаги; права; варранты; фонды закрытого типа; фонды денежного рынка; REITS; ценные бумаги, обеспеченные активами; (корпоративные) ценные бумаги с ипотечным покрытием; взаимные фонды; переменные аннуитеты и переменное страхование жизни; программы прямого участия; трейдеры ценными бумагами; предприятие капитал; слияния и поглощения; и корпоративное финансирование ".
FINRA указывает, что директор, который сдал экзамен 24-й серии, также имеет право контролировать, помимо продаж, общий инвестиционный банкинг и деятельность с ценными бумагами фирмы-члена.
Завершение экзамена Series 9/10, который охватывает больше территории, дает право принципалу (исключая торговцев ценными бумагами и лиц, участвующих в венчурном капитале; слияниям и поглощениям и корпоративному финансированию) контролировать продажи во всех вышеперечисленных случаях, а также следующее: опционы на акции; опционы на ипотечные ценные бумаги; государственные ценные бумаги; репо и сертификаты начисления на государственные ценные бумаги; муниципальные ценные бумаги и ценные бумаги муниципального фонда.
