Что такое серия 31?
Серия 31 является лицензией на экзамены и ценные бумаги, дающей право владельцу продавать управляемые фьючерсные фонды или контролировать эту деятельность. Он также удостоверяет лиц, которые хотят получать конечные комиссии по товариществам с ограниченной ответственностью, управляемым счетам или товарным пулам, как рекомендовано Commodity Trading Advisors (CTA).
Экзамен Series 31 - это экзамен Национальной фьючерсной ассоциации (NFA), который проводится Управлением по регулированию финансовой индустрии (FINRA). Также известный как экзамен на управление фьючерсными фондами, он охватывает такие темы, как правила, положения и обязанности в отношении индустрии фьючерсов.
Серия 31 Структура
Экзамен Series 31 состоит из 45 вопросов с несколькими вариантами ответов, которые кандидаты имеют 60 минут для завершения. Проходной балл составляет 70%. Для прохождения теста кандидаты должны быть зарегистрированы в FINRA. Стоимость экзамена составляет 85 долларов.
Требования к серии 31
Физическое лицо может использовать Серию 31, если они соответствуют следующим критериям:
- Они зарегистрированы в FINRA в качестве генерального представителя по ценным бумагам в фирме-участнике FINRA; фирма-член FINRA также является фирмой-участницей NFA FCM или IB (представляющий брокер) или претендентом на членство в NFA FCM или IB и является спонсором. физическое лицо для регистрации AP; и Физическое лицо собирается ограничить фьючерсную деятельность от имени этой фирмы, спонсирующей NFA / FINRA, запросом средств, ценных бумаг или имущества для участия в товарном пуле, запросом дискреционных счетов, которые будут управляться CTA или контролирующими лицами, которые выполняют эти же ограниченные действия.
Серия 31 Outline
Серия 31 охватывает следующие основные предметные области:
- Общее знание рынка: сюда входят определения и значение маржи, фьючерсных и форвардных контрактов, лимитов принца, открытого интереса, взаимозачетных контрактов, «маркировка на рынок», расчеты, сделки спреда, базис, хеджирование, кривая доходности, стоимость переноса, левередж и волатильность цен. Общее регулирование: Арбитражные иски и награды, дисциплинарный процесс NFA, Правило соответствия NFA 2-9 (надзор за сотрудниками), «Квалифицированный приемлемый участник», требования к регистрации, торговля на иностранных рынках, книги и записи, которые необходимо вести Регламент.CPO / CTA: отчеты для клиентов, исключения из регистрации, ведение записей, ограниченное партнерство, прием средств от клиентов. Документы раскрытия информации о CPO / CTA: вознаграждения за управление и вознаграждение, записи об эффективности, конфликт интересов, какова длительность CPO (оператор товарного пула) или CTA могут использовать документ раскрытия информации, единицы пула, приобретенные принципалами, заявления о раскрытии информации, бизнес-основы принципалов, рассмотрение NFA документа перед Использование и раскрытие информации о дисциплинарных мерах. Знайте свое правило клиента: Требуется информация о клиенте и раскрытие информации о рисках. Раскрытие информации от CPO и CTA, необходимых для авансовых платежей: Раскрытие авансовых платежей и расходов и влияние авансовых платежей и организационных расходов на чистую производительность. Рекламные материалы (Правило соответствия 2-29): определение рекламных материалов, стандартных презентаций по продажам, использование сторонней консалтинговой или рекламной фирмы, перепечатка статей из отраслевых публикаций, учет рекламных материалов, прошлые результаты, гипотетические результаты торговли, письменные процедуры для рекламный материал и надзорный обзор рекламного материала.
Для получения более подробной информации см. План исследований NFA Series 31.
