Что такое SEC Form 40-F?
Форма SEC 40-F - это подача в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) компаниями, зарегистрированными в Канаде, с ценными бумагами, зарегистрированными в США. Форма 40-F - это ежегодная подача, аналогичная форме 10-K для американских компаний по назначению и содержание.
SEC Форма 40-F объяснена
В соответствии с Законом об обмене SEC канадская компания, которая в течение как минимум 12 месяцев подотчетна любому канадскому регулирующему органу и имеет находящиеся в обращении акции на сумму 75 миллионов долларов США или более, должна подать форму 40-F для регистрации ценные бумаги, которые он намерен предложить на рынках США. После начала торговли ценными бумагами эта канадская компания должна ежегодно обновлять и заполнять одну и ту же форму. Публичные компании в Канаде используют МСФО (Международные стандарты финансовой отчетности) для своей финансовой отчетности, которую SEC принимает как эквивалент общепринятых принципов бухгалтерского учета (GAAP) с точки зрения точности, полноты и строгости в учетных политиках и процедурах. Таким образом, канадские компании, подающие заявки в SEC, не должны согласовывать подготовленные по МСФО цифры с GAAP.
Типичное содержание формы SEC 40-F
Форма 40-F очень похожа на форму 10-K, которую инвесторы привыкли видеть для публичных компаний США. Регистрация начинается с обзора бизнеса, с объяснениями стратегии, обслуживаемых конечных рынков, структуры отрасли и конкурентных преимуществ. Обсуждение и анализ со стороны руководства (MD & A), по крайней мере, двух предыдущих финансовых лет также является важной частью первой половины подачи. Документ содержит важный раздел раскрытия информации о рисках, финансовую отчетность с примечаниями к отчетам, описание структуры капитала компании, список основных акционеров, биографии директоров и исполнительных директоров, юридические вопросы и другую существенную информацию, на которую опирается инвестор.
Форма 40-F и Форма 20-F
Форма 20-F, как и форма 40-F, аналогична форме 10-K, но это регистрация, которую все неканадские иностранные частные эмитенты должны представить в SEC для первоначальной регистрации ценных бумаг для распространения в США и подачи на на постоянной основе каждый год.
