Бары Nicolellis были разработаны в середине 1990-х годов Висенте Николеллисом, бразильским трейдером и брокером, который более десяти лет руководил торговой стойкой в Сан-Паулу. В то время местные рынки были очень волатильными, и Николелли заинтересовалась разработкой способа использования волатильности в своих интересах. Он считал, что ценовое движение имеет первостепенное значение для понимания и использования волатильности. Он разработал Range Bars, чтобы принимать во внимание только цену, тем самым исключая время из уравнения.
Николелис обнаружил, что бары, основанные только на цене, а не на времени или других данных, предоставляют новый способ просмотра и использования волатильности рынков. Сегодня Range Bars - это новый инструмент в блоке, и они набирают популярность как инструмент, который трейдеры могут использовать для интерпретации волатильности и размещения своевременных сделок.
Расчет диапазонов баров
Бары диапазона учитывают только цену; поэтому каждый бар представляет определенное движение цены . Трейдеры и инвесторы могут быть знакомы с просмотром гистограмм по времени ; например, 30-минутный график, где один столбец показывает ценовую активность за каждый 30-минутный период времени. Временные графики, такие как 30-минутный график в этом примере, всегда будут печатать одинаковое количество баров в течение каждой торговой сессии, независимо от волатильности, объема или любого другого фактора. С другой стороны, диапазоны баров могут иметь любое количество баров, печатаемых во время торговой сессии: во время более высокой волатильности будет напечатано больше баров; и наоборот, в периоды более низкой волатильности будет напечатано меньше баров. Количество баров диапазона, созданных во время торговой сессии, также будет зависеть от графика инструмента и указанного движения цены бара диапазона.
Три правила линейки:
- Каждый диапазон должен иметь диапазон высокого / низкого диапазона, равный указанному диапазону. Каждый диапазон должен открываться за пределами диапазона высокого / низкого уровня предыдущего бара. Каждый диапазон должен закрываться на максимуме или минимуме.
Настройки для диапазонов
Указание степени движения цены для создания бара диапазона не является универсальным процессом. Различные торговые инструменты движутся разными способами. Например, более дорогая акция, такая как Google (Nasdaq: GOOG), может иметь дневной диапазон в семь долларов; акции с более низкой ценой, такие как Blackberry Limited (NYSE: BB), могут переместиться только на процент от этого в обычный день. Blackberry Limited - это компания, ранее известная как Research In Motion (так она обозначена на диаграммах ниже). Для более дорогих торговых инструментов характерны более высокие среднесуточные ценовые диапазоны. На рисунке 1 показаны Google и Blackberry с 10-центовыми барами. Половина торговой сессии (9:30 - 13:00 по восточному поясному времени) для Google едва ли может быть сжата, чтобы уместиться на одном экране, поскольку у нее гораздо больший дневной диапазон, чем у Blackberry, и, следовательно, создается гораздо больше баров диапазона 10 центов.
Google и Blackberry предоставляют пример для двух акций, которые торгуются по очень разным ценам, что приводит к различным среднесуточным ценовым диапазонам. Следует отметить, что, хотя в целом верно, что высокодоходные торговые инструменты могут иметь больший среднесуточный ценовой диапазон, чем те, которые имеют более низкую цену, инструменты, которые торгуются примерно по одной цене, также могут иметь очень разные уровни волатильности. Несмотря на то, что мы могли бы применять одинаковые настройки линейки диапазонов по всем направлениям, более полезно определить подходящую настройку диапазона для каждого торгового инструмента.
Один из способов установить подходящие настройки - рассмотреть средний дневной диапазон торгового инструмента. Это может быть достигнуто путем наблюдения или использования таких индикаторов, как средний истинный диапазон (ATR) на дневном интервале графика. Как только среднесуточный диапазон был определен, процент от этого диапазона может быть использован для установления желаемого диапазона цен для гистограммы диапазона. (Узнайте больше об ATR в разделе Измерение волатильности со средним истинным диапазоном .)
Еще одним соображением является стиль трейдера. Краткосрочные трейдеры могут быть более заинтересованы в наблюдении за меньшими ценовыми движениями, и, следовательно, могут быть склонны иметь меньшую настройку бара диапазона. Долгосрочным трейдерам и инвесторам могут потребоваться настройки диапазона, основанные на больших движениях цены. Например, внутридневной трейдер может наблюдать диапазон 10 центов (0, 01) на McGraw-Hill Companies (MHP). Это позволит трейдеру наблюдать за значительными движениями цены, которые происходят в течение одной торговой сессии. И наоборот, инвестору может потребоваться настройка диапазона в один доллар (1, 0) для McGraw-Hill (MHP). Это поможет выявить ценовые движения, которые будут существенными для долгосрочного стиля торговли и инвестирования.
Торговля с помощью Range Bars
Бары диапазона могут помочь трейдерам просматривать цену в «консолидированной» форме. Большая часть шума, который возникает, когда цены подпрыгивают назад и вперед между узким диапазоном, может быть уменьшена до одного бара или двух. Это связано с тем, что новый бар не будет печататься до тех пор, пока не будет достигнут весь указанный диапазон цен. Это помогает трейдерам различать, что на самом деле происходит с ценой. Поскольку линейчатые диаграммы диапазона устраняют большую часть шума, они являются очень полезными диаграммами, на которых можно рисовать линии тренда. Области поддержки и сопротивления могут быть подчеркнуты путем применения горизонтальных линий тренда; Периоды трендов могут быть выделены с помощью линий восходящего тренда и нисходящего тренда.
На рисунке 2 показаны линии тренда, примененные к гистограмме диапазона 0, 001 пары евро / доллар США. Горизонтальные линии тренда легко отображают торговые диапазоны, и ценовые движения, которые пробивают эти области, часто бывают мощными. Как правило, чем больше раз цена колеблется между диапазоном, тем более мощным может быть движение после прорыва цены. Это считается верным для касаний вдоль линий восходящего тренда и нисходящего тренда: чем больше цена касается одной и той же линии тренда, тем больше потенциальное движение после прорыва цены.
На рисунке 3 показан ценовой канал, нарисованный в виде двух параллельных линий нисходящего тренда на гистограмме с 1 диапазоном в Google. Мы использовали здесь 1 диапазонный бар (где каждый бар равен 1 долл. От ценового движения), который лучше устраняет «лишние» ценовые движения, которые были замечены на рисунке 1, с использованием 10-центового бара. Поскольку некоторые движения консолидирующей цены устраняются с помощью установки бара с большим диапазоном, трейдеры могут с большей готовностью обнаружить изменения в ценовой активности. Линии тренда естественным образом соответствуют линейкам гистограмм; с меньшим шумом тенденции легче обнаружить.
Интерпретация волатильности с помощью линейки
Волатильность относится к степени движения цены в торговом инструменте. Поскольку рынки торгуются в узком диапазоне, появляется меньше баров диапазона, отражая снижение волатильности. Когда цена начинает выходить за пределы торгового диапазона с увеличением волатильности, будет напечатано больше баров диапазона. Для того чтобы бары диапазона стали значимыми в качестве меры волатильности, трейдер должен тратить время на наблюдение за конкретным торговым инструментом с применением определенной настройки бара диапазона. Посредством этого тщательного наблюдения трейдер может заметить тонкие изменения в сроках баров и частоте их печати. Чем быстрее печатаются бары, тем выше волатильность цены; чем медленнее печатаются бары, тем ниже волатильность цены. Периоды повышенной волатильности часто указывают на торговые возможности, поскольку может начаться новая тенденция.
Вывод
Хотя диапазоны не являются техническим индикатором, они являются полезным инструментом, который трейдеры могут использовать для определения трендов и интерпретации волатильности. Поскольку бары диапазона учитывают только цену, а не время или другие факторы, они дают трейдерам новый взгляд на ценовую активность. Тратить время на наблюдение за диапазонными полосами в действии - это лучший способ установить наиболее полезные настройки для конкретного торгового инструмента и стиля торговли, а также определить, как эффективно применять их в торговой системе.
Для связанных чтений, посмотрите на Преимущества основанных на данных внутридневных графиков и Торговли без Шума .
