Аннуитеты использовались планировщиками пенсий в течение многих лет, чтобы обеспечить отложенный рост и гарантированный доход. Но одним из самых больших ударов, которые большинство критиков ссылаются на эти продукты, является то, что они не являются ликвидными инструментами. Владельцы контракта часто обязаны хранить, по крайней мере, большую часть своих средств внутри контракта на срок от пяти до 20 лет, в зависимости от перевозчика и продукта.
Таким образом, аннуитетные перевозчики создали альтернативную форму контракта, известную как гибридные аннуитеты, которые структурированы так, чтобы обеспечивать как рост, так и доход для их инвесторов. Эти транспортные средства могут фактически служить многим целям, но вопрос в том, насколько хорошо они действительно могут выполнять каждую из этих функций?
Как работают гибридные аннуитеты
Как следует из названия, гибридные аннуитеты - это просто комбинация двух или более основных типов аннуитетных контрактов. Большинство продуктов сочетают фиксированный и переменный аннуитетный контракт, которые размещаются в одном и том же шасси. Те, которые имеют переменную ренту в одном сегменте, разработаны, чтобы позволить части денег клиента расти в части субсчета взаимного фонда контракта, обеспечивая при этом гарантированный доход, который клиент не может пережить на фиксированной стороне. Другие типы гибридных контрактов объединяют фиксированный аннуитет с индексированным продуктом, чтобы обеспечить полную гарантию основного долга в обоих сегментах. Как и все другие виды аннуитетов, они могут быть либо немедленными, либо отсроченными с фиксированными или гибкими взносами. Они также могут содержать стандартные списки других аннуитетных функций, обычно предлагаемых сегодня, в том числе наездников на проживание и смерть, а также ускоренные выплаты за хроническое заболевание или расходы на длительный уход.
Существуют также гибридные контракты, разработанные специально для благотворительного финансирования или в качестве контрактов на длительный срок, которые не имеют денежной стоимости и не будут выплачиваться до достижения клиентом преклонного возраста. И, конечно же, они также предлагают отложенный рост с широким диапазоном вариантов выплат для тех, кто решает аннуитировать свои контракты.
Кто должен их использовать
Хотя не существует абсолютного определения того, кому следует иметь гибридный аннуитет, они, как правило, наиболее подходят для пенсионеров, которые ищут комбинацию роста и дохода. Те, кто более ориентирован на получение потока доходов, который будет идти в ногу с темпами инфляции, могут также захотеть взглянуть на эти инструменты. Величина риска, который они готовы взять на себя в части роста, будет определять, следует ли им использовать продукт с переменным или индексированным сегментом.
Некоторые консультанты говорят, что они не будут использовать эти продукты для более молодых клиентов, потому что те, у кого есть десятилетия до выхода на пенсию, вероятно, выйдут вперед, инвестируя непосредственно в акции в долгосрочной перспективе. Клиенты, которые достигли пенсионного возраста, также не могут быть хорошими кандидатами на эти продукты, так как они могут не получить возможности получить адекватную прибыль от роста. Для них простой договор немедленной ренты может обеспечить лучшую выплату без риска для принципала. Но клиенты, которые более искушены и хорошо понимают, как работают аннуитеты, могут подходить независимо от их возраста, хотя к ним также могут применяться те же ограничения.
Плюсы и минусы
Гибридные аннуитеты предлагают клиентам несколько ключевых преимуществ в дополнение к стандартным функциям других типов аннуитетов. Их двойственная природа может обеспечить клиентам гарантированный рост дохода, поскольку ростовая часть обеспечивает им защиту от инфляции. Контракты, которые сочетают в себе фиксированный и переменный аннуитет, могут также предоставлять клиентам более низкий уровень риска снижения, чем сам по себе переменный аннуитет, поскольку фиксированная часть будет продолжать выплачиваться независимо от эффективности переменных субсчетов.
Но в то время как гибридные аннуитеты претендуют на звание одного хита, способного сделать практически все, многие критики считают, что они слишком обременительны и слишком дороги. Модель с двумя шасси делает эти продукты особенно сложными, и многие клиенты не способны понять все их технические характеристики или ограничения. Многие специалисты по планированию также считают, что эти автомобили являются универсальными продуктами, которые могут быть всем для всех.
Это, конечно, не соответствует действительности, но существенный процент потенциальных клиентов не в состоянии это увидеть, а это означает, что существует высокая вероятность того, что существенный процент из сотен миллионов долларов, которые выливаются в эти продукты каждый год, может быть введен в заблуждение, Многие гибридные продукты также поставляются с чрезвычайно высокими тарифами и графиками внутренних платежей, которые клиенты могут не увидеть четко во время покупки. Они также часто платят чрезмерно высокие комиссии планировщикам, которые могут легко побудить их показать клиентам эти продукты вместо чего-то еще, что может быть лучше.
Заключительная критика этих продуктов многими экспертами просто за то, что они не совсем то, что они утверждают, что они. «Гибридная» фраза была придумана несколько лет назад маркетинговым сегментом страховой отрасли, чтобы извлечь выгоду из недавнего успеха движения гибридных автомобилей. Но любой тип аннуитета может каким-то образом обеспечивать как рост, так и доход, так как практически все переменные и индексированные аннуитетные продукты сегодня поставляются с гарантированным доходом и другими функциями, которые позволяют инвесторам зафиксировать поток гарантированного дохода и при этом по-прежнему пользуются некоторой формой роста. потенциал. Тем не менее, гибридные аннуитеты по-прежнему способны объединять два полных аннуитетных контракта в один продукт, который может выполнять две разные функции одновременно.
Суть
Хотя гибридные аннуитеты представляют собой наиболее быстро растущий сегмент аннуитетной индустрии со времен Великой рецессии, их истинная ценность остается недоказанной для многих скептиков. Их способность объединять два готовых продукта в одно транспортное средство - их самое большое преимущество в продаже, но жюри все еще не знает, способны ли они действительно обеспечить уровень выгод, который не может сравниться с их традиционными кузенами. Для получения дополнительной информации о гибридных аннуитетах посетите сайт AnnuityFYI по адресу www.annuityfyi.com или обратитесь к своему финансовому консультанту.
