Что такое просадка пика в долину?
Пиковая просадка - это наибольшее совокупное процентное снижение стоимости портфеля фонда или управляющего деньгами. Он определяется как процентное снижение от самого высокого значения (пика) фонда до самого низкого значения (впадины) после пика. Фонды, которые существовали в течение длительных периодов времени, могут иметь несколько просадок в разные периоды времени.
Понимание просадки пика в долину
Пиковая просадка может помочь инвестору оценить риск портфеля. Это показатель эффективности и отчетности о рисках, который могут использовать некоторые фонды. Часто чаще сообщается о характеристиках портфелей с более высоким риском, таких как хедж-фонды и стратегии управляемого фьючерса.
Инвесторы также могут следить за просадками на пике с долгосрочными историческими данными о доходности. Для такого анализа может потребоваться создание отдельного отчета о просадке по долинам, так как управляющие инвестициями не часто предоставляют его автоматически. При анализе или создании анализа «от пика к долине» существует несколько показателей, связанных с просадками по пиковым значениям, которые могут дать более полное представление о фонде.
Отчеты о просадке и расчеты
Отчет об использовании может показать пиковые потери портфеля за один месяц или совокупный период времени, состоящий из нескольких последовательных месяцев. Некоторые из важных факторов в расчетах отчета о просадке от вершины к долине включают следующее:
Глубина: это мера процента потерь от пика до долины.
Продолжительность: это показывает инвесторам продолжительность времени, связанного с потерей. Промежуток времени, связанный с просадками из пика в долину, может помочь инвестору лучше понять волатильность портфеля.
Восстановление: Восстановление может быть важным фактором, за которым пристально следят многие инвесторы. Он показывает количество времени от долины портфеля до нового максимума.
Среднее время восстановления: среднее время восстановления полезно для всестороннего понимания просадок портфеля. Среднее время восстановления - это мера времени восстановления, усредненная по всем просроченным просадкам портфеля, исторически сложившимся с момента его возникновения.
Пик-в-долине Соображения
Снижение стоимости активов портфеля неизбежно. Тем не менее, величина пиковых потерь и их возникновения с течением времени могут быть важными факторами для инвестирования в фонд. В то время как убытки будут иметь место, инвесторы предпочитают более низкие величины убытков и низкие средние времена восстановления, которые не зависят от более рискованных ставок для повышения производительности.
В некоторых случаях ежегодные сборы также могут вносить вклад в проседание пика в долину. Сборы - это регулярные расходы, которые инвесторы обычно платят косвенно, что влияет на стоимость фонда. Если комиссионные выплачиваются во время снижения производительности, это может увеличить потери, которые инвестор видит в стоимости активов.
