Акции Papa John's International, Inc. (PZZA) выросли в среду более чем на 8% в ответ на сообщения о том, что свергнутый председатель и основатель Джон Шнаттер связался с частными акционерными компаниями, чтобы обсудить продажу. Митинг установил незаполненный разрыв 23 июля, объявленный, когда совет директоров утвердил план по правам на «ограниченный срок», предназначенный для того, чтобы крупнейший акционер не смог захватить контроль над компанией.
Новости могут вызвать краткосрочные торговые возможности в ближайшие недели, но есть причины оставаться скептическими. Начнем с того, что трудно присвоить значение компании после странных событий этого года, потому что долгосрочные последствия все еще слишком трудно оценить. Кроме того, аналогичный отчет был опубликован в The Wall Street Journal всего за пять дней до опубликования плана по правам человека, предполагая, что неизвестные стороны могут распространять слухи, чтобы удержать коротких продавцов в обороне.
Долгосрочная диаграмма PZZA (1993 - 2018)
В 1993 году компания стала публичной по цене с поправкой на 2, 00 долл. США, что привело к изменчивому восходящему тренду, который в 1999 году превысил 11, 85 долл. На ценовом рубеже ценовое движение установилось в рамках долгосрочного торгового диапазона, ограниченного поддержкой в 4, 75 долл. США. Прорыв 2005 года показал приличный рост, остановившись на уровне 18, 98 доллара США в 2006 году. Этот пик стал самым высоким максимумом в течение следующих пяти лет, в преддверии многоволнового спада, который ускорился во время экономического коллапса 2008 года.
Нисходящий тренд завершился на уровне $ 6, 39 в ноябре 2008 года, чуть выше минимума, зафиксированного в первой половине десятилетия. Последующая волна восстановления достигла максимума 2006 года в 2011 году, что привело к немедленному росту тренда, который продемонстрировал самые сильные результаты в этом столетии. Покупательское давление в верхних 70-х годах в июле 2015 года остановилось, уступив место крутому откату, за которым последовал прорыв, который в декабре 2016 года достиг рекордного максимума в $ 90, 49.
С тех пор акции демонстрируют волатильную серию более низких максимумов и более низких минимумов. Давление отраслевой маржи вызвало первую часть снижения, которое ускорилось в ответ на скандал в ноябре 2017 года. Несмотря на это, ценовое движение поддерживало минимум 2016 года, пока отставка Шнаттера в июле не привела к срыву, который закончился в верхних 30 $ в августе. Здоровый отскок переустанавливал этот уровень быстро, вызывая сигнал неудачного сбоя, который повышает шансы на торгуемый минимум.
Ежемесячный осциллятор стохастика упал до уровня перепроданности в июле 2017 года и более года держался как клей для этого экстремального значения, сигнализируя о потенциальном истощении. За последние два месяца он вырос, но ему необходимо установить пик второго квартала (красная линия), чтобы подтвердить новый сигнал на покупку. Это направление могло бы хорошо сочетаться с рыночными стратегиями, дополняя техническое улучшение, вызванное неудачной неудачей в августе. (Чтобы узнать больше, см.: Стохастик: точный индикатор покупки и продажи .)
Краткосрочный график PZZA (2017 - 2018)
Падение в 2017 году достигло 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) в феврале, что привело к смешанным действиям в августовских распродажах, которые подтвердили сопротивление на этом уровне. Прыжки в январе и апреле 2018 года не смогли преодолеть этот барьер, который расположен всего на четыре пункта выше заключительной печати среды. Между тем, акции только что установили 50-дневную EMA около 47 долларов на большом объеме, предполагая, что две скользящие средние могут ограничить движение цены в четвертом квартале.
Сетка Фибоначчи, растянутая по пятиволновой схеме, восходящей к январю 2018 года (синие линии), может дать действенное представление о предстоящих сессиях. Середина недельного ралли достигла сопротивления на уровне восстановления 382, который выровнялся с разрывом откола 23 июля. В то же время 200-дневная EMA выровнялась с уровнем 50%, в то время как коррекция 0, 618 пересекает незаполненный разрыв 9 мая. Этот разрыв знаменует собой последний барьер, который необходимо преодолеть, чтобы улучшить долгосрочные технические перспективы.
Суть
Акции папы Джона растут в ответ на слухи о выкупе. Агрессивные трейдеры, возможно, захотят купить откат к 50-дневной поддержке EMA в районе $ 46, 50 в этом сценарии, но последователи тренда должны подождать, пока акция не достигнет жесткого сопротивления на 200-дневной EMA в минимуме $ 50. (Для дополнительного чтения, проверьте: должны ли вы инвестировать в акции пиццерии? )
