ОПЕК против США: кто контролирует цены на нефть? Обзор
Вплоть до середины 20-го века Соединенные Штаты были крупнейшим производителем нефти и контролировали цены на нефть. В последующие годы ОПЕК контролировала рынки нефти и цены для большей части второй половины XX века. Тем не менее, с открытием сланца в США и достижениями в технологиях бурения, США вновь стали крупнейшим производителем нефти. Мы исследуем историческую битву между ОПЕК и США за контроль над ценами на нефть и то, как мировые события повлияли на эту борьбу.
Ключевые вынос
- По состоянию на 2018 год ОПЕК контролировала около 72% мировых запасов сырой нефти и добывала 42% от общего объема добычи нефти в мире. Однако в 2018 году США были крупнейшей нефтедобывающей страной в мире с более чем 10 миллионами баррелей в день. Хотя ОПЕК по-прежнему способна влиять на цены, США ограничивают влияние картеля на ценообразование, наращивая производство всякий раз, когда ОПЕК сокращает свою добычу.
Соединенные штаты
Нефть была сначала коммерчески извлечена и введена в эксплуатацию в Соединенных Штатах. Следовательно, цены на топливо лежат на США, которые в то время были крупнейшим производителем нефти в мире. В целом цены на нефть были неустойчивыми и высокими в первые годы, потому что эффекта масштаба при добыче и переработке (которые отмечают текущие процессы добычи и бурения) не было. Например, в начале 1860-х годов, согласно данным Business Insider, цена за баррель нефти достигла пика в 120 долларов США в сегодняшнем выражении, отчасти из-за растущего спроса в результате гражданской войны в США. Цена упала более чем на 60% в течение следующих пяти лет и выросла на 50% в течение следующих пяти лет.
В 1901 году открытие нефтеперерабатывающего завода Spindletop в восточном Техасе открыло нефтяные шлюзы в экономике США. Предполагается, что 1500 нефтяных компаний были зарегистрированы в течение года после открытия. Увеличение поставок и введение специализированных трубопроводов помогли еще больше снизить цены на нефть. Спрос и предложение на нефть выросли дополнительно с открытием нефти в Персии (современный Иран) в 1908 году и Саудовской Аравии в 1930-х годах и Первой мировой войне соответственно.
К середине двадцатого века использование нефти в вооружении и последующая нехватка угля в Европе еще больше увеличили спрос на нефть, а цены упали до 40 долларов в сегодняшнем выражении. Американская зависимость от импортной нефти началась во время войны во Вьетнаме и периода экономического бума 1950-х и 1960-х годов. В свою очередь, это дало арабским странам и ОПЕК, которая была образована в 1960 году, повышенные рычаги влияния на цены на нефть.
ОПЕК
ОПЕК или Организация стран-экспортеров нефти была создана для обсуждения вопросов, касающихся цен на нефть и ее добычи. В 2018 году в страны ОПЕК входили следующие 15 стран:
- АлжирАнголаКонгоЭквадор Экваториальная ГвинеяГабонИранИракКувейтЛибияНигерияКатар Саудовская АравияСоединенные Арабские ЭмиратыВенесуэла
Нефтяной шок 1973 года качнул маятник в пользу ОПЕК. В том же году, в ответ на поддержку США Израилю во время войны в Йом Кипур, ОПЕК и Иран прекратили поставки нефти в Соединенные Штаты. Кризис имел далеко идущие последствия для цен на нефть.
ОПЕК контролирует цены на нефть через свою стратегию ценообразования сверх объема. Согласно журналу Foreign Affairs, нефтяное эмбарго изменило структуру нефтяного рынка с рынка покупателя на продавца. По мнению журнала, рынок нефти ранее контролировался Семью Сестрами или семью западными нефтяными компаниями, которые управляли большинством нефтяных месторождений. Однако после 1973 года расстановка сил сместилась в сторону 12 стран, входящих в ОПЕК. По их словам, «американцы импортируют из Персидского залива не столько черную жидкость, сколько ее цену».
Ценообразование картеля зависит от двух тенденций: отсутствия источников энергии и отсутствия жизнеспособных экономических альтернатив в энергетической отрасли. Он владеет тремя четвертями мировых запасов обычной нефти и имеет самые низкие в мире затраты на производство барреля. Эта комбинация позволяет картелю оказывать всестороннее влияние на цены на нефть. Таким образом, когда в мире наблюдается избыток нефти, ОПЕК сокращает свои квоты на добычу. Когда есть меньше нефти, это увеличивает цены на нефть, чтобы поддерживать стабильные уровни производства.
Ряд мировых событий помог ОПЕК сохранить контроль над ценами на нефть. Распад Советского Союза в 1991 году и вызванный им экономический кризис разрушили российское производство на несколько лет. Азиатский финансовый кризис, вызвавший несколько девальваций валюты, имел обратный эффект: он уменьшил спрос на нефть. В обоих случаях ОПЕК поддерживала постоянный уровень добычи нефти.
По состоянию на 2018 год ОПЕК контролировала около 72% мировых запасов сырой нефти и добывала 42% мировой добычи нефти.
ОПЕК против США - будущее
Но монополия ОПЕК на цены на нефть, похоже, может упасть. Открытие сланца в Северной Америке помогло США достичь почти рекордных объемов добычи нефти.
По данным Управления энергетической информации, добыча нефти в США в 2018 году составила 10 миллионов баррелей в день, что делает США крупнейшей нефтедобывающей страной в мире. Тем не менее, претензии на первое место сместились назад и вперед между США и Саудовской Аравией.
Сланцы также завоевывают популярность за пределами американских берегов. Например, Китай и Аргентина пробурили более 475 сланцевых скважин между ними за последние несколько лет. Другие страны, такие как Польша, Алжир, Австралия и Колумбия, также изучают сланцевые пласты.
Иранско-американские ядерные дебаты накалялись и с годами утихли и, несомненно, повлияют на добычу и поставки нефти в будущем. Иран, который является одним из основателей ОПЕК, добывает около 4 миллионов баррелей нефти в день.
Другие факторы, которые влияют на цену нефти, включают бюджеты арабских стран, которым нужны высокие цены на нефть для финансирования программ государственных расходов. Кроме того, спрос продолжает расти со стороны развивающихся стран, таких как Китай и Индия, что оказывает дополнительное влияние на цены в условиях постоянного производства.
Теоретически цены на нефть должны зависеть от спроса и предложения. Когда спрос и предложение возрастут, цены должны упасть и наоборот. Но реальность другая. Статус нефти как предпочтительного источника энергии усложнил ее ценообразование. Спрос и предложение являются лишь частью сложного уравнения, которое имеет щедрые элементы геополитики и экологических проблем.
Регионы, которые контролируют цены на нефть, контролируют жизненно важные рычаги мировой экономики. США контролировали цены на нефть в течение большей части прошлого столетия, чтобы уступить ее странам ОПЕК в 1970-х годах. Недавние события, однако, помогли перенести часть ценовой политики обратно в Соединенные Штаты и западные нефтяные компании.
Хотя ОПЕК ежедневно добывает больше нефти, чем США, Соединенные Штаты являются крупнейшей страной-производителем. По мере роста цен на нефть американские нефтяные компании откачивают больше нефти, чтобы получить более высокую прибыль. Результат ограничивает способность ОПЕК влиять на цену нефти. Исторически, сокращение производства ОПЕК имело разрушительные последствия для мировой экономики. Несмотря на то, что влияние ОПЕК на цены все еще является значительным, оно уменьшилось, поскольку США стали крупнейшим производителем нефти.
Кроме того, США являются одним из крупнейших в мире потребителей нефти, и по мере увеличения добычи на внутреннем рынке спрос на нефть ОПЕК в США будет меньше. Может даже наступить день, когда ОПЕК потеряет США в качестве потребителя.
