Компонент Dow Nike, Inc. (NKE) может завершить промежуточную коррекцию в ближайшие недели и опубликовать новые максимумы в 2019 году, несмотря на текущую торговую напряженность. Это стало бы настоящим подвигом для производителя спортивной одежды, который импортирует многие китайские товары и продукты из тарифного списка администрации Трампа. К счастью, смягчающие факторы могут переломить ситуацию и вернуть эту проблему обратно в лидеры рынка.
В последние годы компания предприняла шаги по диверсификации в другие производственные центры, что снизило потенциальное влияние тарифов. Кроме того, восторженные покупатели уже платят пошлины на обувь от 11% до 68%, что предписано Законом о тарифах Смута-Хоули 1930 года. Этот попутный ветер - наряду с новыми заводами во Вьетнаме, Камбодже и Индонезии - может помочь Nike достичь поставленных целей в 2019 году и подняться на вершину кучи производительности Доу. Тем не менее, игроки рынка должны действовать защитно, пока ценовое действие не завершит тестирование на критических уровнях поддержки.
Долгосрочная диаграмма NKE (1993 - 2018)
Источник: TradingView.
Акции достигли дна на уровне 1, 35 доллара в 1993 году и выросли, поднявшись вверх, что продолжало расти в первом квартале 1997 года, когда он остановился на уровне 9, 55 доллара. Это был самый высокий максимум в течение следующих шести лет, опережая широкомасштабные действия, которые в итоге нашли поддержку около 4, 50 долларов. Он преодолел предыдущий максимум в 1994 году, но покупательский интерес не развивался, что привело к узким боковым действиям на вершине прорывного уровня.
Терпеливые акционеры были вознаграждены во второй половине 2006 года, когда акция взлетела в здоровом восходящем тренде, который потерял импульс в старшем подростковом возрасте в 2008 году. Он упал до уровня прорыва 2004 года во время экономического коллапса и удерживал этот уровень поддержки в 2009 году, когда волна восстановления взяла управление, подняв цену обратно к сопротивлению на предыдущем максимуме. Прорыв 2011 года сигнализировал о значительном изменении характера, уступив место самому большому трендовому прогрессу в этом столетии.
В 2015 году ралли завершилось в верхних 60-х годах, что дало волатильную коррекцию, которая вырезала контур симметричного треугольника. За этот период акции перешли от лидера рынка к отстающему, заставив многих инвесторов отойти в сторону. Это изменилось в конце 2017 года, когда прорыв треугольника привлек интенсивный импульс покупательского спроса, подняв акции Nike до исторического максимума в 86, 04 доллара в сентябре 2018 года.
Краткосрочный график NKE (2017 - 2018)
Источник: TradingView.
Падение в ноябре полностью изменилось на уровне прорыва в мае 2018 года (красная линия) выше максимума 2015 года, который примерно соответствует 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Акции пересекли эту ценовую зону четыре раза в декабре, создавая расширяющийся клин из более высоких максимумов и более низких минимумов. Эта нестабильность говорит о том, что минимумы будут протестированы еще раз в ближайшие недели, что может привести к следующему этапу разворота с тройным дном.
Сетка Фибоначчи, растянутая через волну ралли, начавшуюся в октябре 2017 года, устанавливает уровень коррекции 50% прямо на максимуме 2015 года (синяя линия), в то время как отскок в ноябре начался на два пункта выше этого уровня. Учитывая расширяющийся клин, текущий спад может подорвать этот минимум и достичь уровня прорыва, возможно, сигнализируя об окончании коррекции. Нам придется подождать и посмотреть, как поведет себя месячный осциллятор стохастик, если это произойдет, потому что текущий цикл продажи еще не достиг уровня перепроданности.
Индикатор накопления-распределения балансового объема (OBV) в сентябре 2018 года достиг рекордного максимума, идеально согласованного с ценой, и упал в конце октября. Он держался выше этого минимума в декабре, что указывает на лояльность акционеров в жестких рыночных условиях. Такая устойчивость должна позволить акциям опуститься в ближайшие недели, но пробой к новым минимальным показателям, вероятно, вызовет более агрессивные сигналы на продажу.
Суть
Акции Nike демонстрируют относительную силу на прорывной поддержке 2018 года и 200-дневной EMA, повышая вероятность того, что она скоро достигнет дна и продолжит свой бычий рынок в 2019 году.
