Что такое чистые ликвидные активы?
Чистые ликвидные активы являются строгой мерой немедленной или краткосрочной позиции ликвидности фирмы, рассчитываемой как ликвидные активы за вычетом текущих обязательств. Ликвидные активы - это денежные средства, рыночные ценные бумаги и дебиторская задолженность, которые могут быть легко конвертированы в денежные средства по их приблизительной текущей стоимости.
Чистые ликвидные активы объяснены
Количество чистых ликвидных активов является одной из немногих мер, которая дает представление о финансовом состоянии фирмы. Денежные средства и рыночные ценные бумаги готовы к развертыванию, в то время как дебиторская задолженность может быть превращена в денежные средства в течение короткого периода времени, хотя, возможно, и не полностью, поскольку, как правило, небольшой процент безнадежных долгов связан с просроченной дебиторской задолженностью. Товарно-материальные запасы не считаются ликвидным активом, поскольку они не могут быть легко проданы без значительной скидки. Текущие обязательства в основном включают кредиторскую задолженность, начисленные обязательства, налог на прибыль и текущую часть долгосрочной задолженности для средней компании. Вычитание текущих обязательств из вышеуказанных ликвидных активов показывает финансовую гибкость компании для быстрой оплаты.
Пример чистых ликвидных активов
Компания Container Store Group, Inc. по состоянию на 30 декабря 2017 года имела следующие компоненты в своем балансе для текущих активов и текущих обязательств:
Текущие активы
- Денежные средства: 22, 7 млн. Долларов США. Дебиторская задолженность: 29, 5 млн. Долларов США. Инвентаризация: 110, 5 млн. Долларов США. Расходы будущих периодов: 11, 7 млн. Долларов США. Сумма налога на прибыль: 1, 5 млн. Долларов США. Прочие оборотные активы: 10, 3 млн. Долларов США.
Текущие обязательства
- Кредиторская задолженность: 53, 8 млн. Долл. США. Начисленные обязательства: 73, 5 млн. Долл. США. Текущая часть долгосрочной задолженности: 9, 5 млн. Долл. США. Налог на прибыль: 1, 7 млн. Долл. США.
Чистые ликвидные активы на эту дату были бы Денежные средства + Дебиторская задолженность - Текущие обязательства = - 86, 3 млн. Долларов США. Отрицательная чистая ликвидная позиция компании может вызывать беспокойство, но такая ситуация типична для ритейлера. Тенденция чистой ликвидной позиции будет более информативной для аналитика.
