Что такое отрицательная амортизация?
Отрицательная амортизация - это финансовый термин, относящийся к увеличению основного остатка по кредиту, вызванному неспособностью покрыть проценты по этому кредиту. Например, если выплата процентов по кредиту составляет 500 долларов, а заемщик платит только 400 долларов, то разница в 100 долларов будет добавлена к основному балансу кредита.
Ключевые вынос
- Ссуда с отрицательной амортизацией - это та, в которой невыплаченные проценты добавляются к балансу невыплаченной основной суммы. Негативные амортизации распространены среди определенных типов ипотечных продуктов. Хотя отрицательная амортизация может помочь обеспечить большую гибкость для заемщиков, она также может увеличить подверженность процентной ставке. риск.
Понимание отрицательной амортизации
В типичном кредите основной баланс постепенно уменьшается, поскольку заемщик производит платежи. Ссуда с отрицательной амортизацией - это, по сути, обратное явление, когда основной остаток увеличивается, когда заемщик не может произвести платеж.
Отрицательная амортизация характерна для некоторых типов ипотечных кредитов, таких как ипотека с регулируемой ставкой (ARM), которая позволяет заемщикам определять, какую процентную часть каждого ежемесячного платежа они выбирают. Любая часть процентов, которую они предпочитают не платить, затем добавляется к основному балансу ипотеки.
Другой тип ипотеки, который включает в себя отрицательную амортизацию, - это так называемая ипотека с постепенной выплатой (GPM). В этой модели график амортизации структурирован таким образом, что первые платежи включают только часть процентов, которые впоследствии будут начислены. В то время как эти частичные платежи производятся, недостающая часть процентов будет добавлена к основному остатку кредита. В более поздние периоды платежей ежемесячные платежи будут включать в себя полный процентный компонент, что приведет к более быстрому снижению основного баланса.
Хотя негативные амортизации предоставляют гибкость заемщикам, в конечном итоге они могут оказаться дорогостоящими. Например, в случае ARM заемщик может решить отложить выплату процентов на многие годы. Хотя это может помочь облегчить бремя ежемесячных платежей в краткосрочной перспективе, оно может подвергнуть заемщиков серьезному будущему платежному шоку в случае резкого повышения процентных ставок в будущем. В этом смысле общая сумма процентов, выплачиваемых заемщиками, в конечном итоге может быть намного больше, чем если бы они не полагались на отрицательную амортизацию, для начала.
Реальный пример отрицательной амортизации
Рассмотрим следующий гипотетический пример: Майк, впервые покупающий жилье, желает, чтобы его ежемесячные платежи по закладной были как можно ниже. Чтобы добиться этого, он выбирает ARM, решив платить лишь небольшую часть процентов по своим ежемесячным платежам.
Давайте предположим, что Майк получил ипотеку, когда процентные ставки были исторически низкими. Несмотря на это, его ежемесячные ипотечные платежи поглощают значительный процент от его ежемесячного дохода, даже когда он использует отрицательную амортизацию, предлагаемую ARM.
Хотя план платежей Майка может помочь ему управлять своими расходами в краткосрочной перспективе, он также подвергает его большему долгосрочному риску изменения процентных ставок, потому что, если будущие процентные ставки возрастут, он может быть не в состоянии оплатить свои скорректированные ежемесячные платежи. Кроме того, поскольку стратегия Майка по выплате низких процентов заставляет его кредитный баланс снижаться медленнее, чем в противном случае, у него будет больше основной суммы и процентов, которые он будет погашать в будущем, чем если бы он просто заплатил полную сумму процентов и основной суммы, которую он должен каждому. месяц.
Отрицательная амортизация альтернативно называется «NegAm» или «отложенный процент».
