Что такое член?
Членом является брокерская фирма (или брокер), которой предоставлено членство на организованной бирже или товарной бирже. Согласно Encyclopedia Britannica, на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) есть 1366 мест, ограничение было установлено в 1953 году.
Понимание члена
Брокер-дилер или брокер становится членом NYSE или Nasdaq, заполняя соответствующие формы и отправляя чек в организацию.
Членство в NYSE
Любой зарегистрированный и новый находящийся в США брокер-дилер, являющийся членом саморегулируемой организации (SRO) и имеющий установленную связь с клиринговой фирмой, может стать членом NYSE. Брокер-дилер должен отправить заявку на членство, соглашения и другие соответствующие формы в службы по работе с клиентами, приобрести торговую лицензию и отправить подписанную копию подтверждения фирмы-заявителя и сбор за подачу заявки на NYSE. Брокер становится участником, заполнив соответствующую форму NYSE, такую как соглашение с представителем по кредитованию ценных бумаг, заявление на получение лицензии на торговлю акциями или заявление на получение лицензии на однодневную торговлю акциями, и отправив его по почте с чеком на NYSE.
Член Nasdaq
Фирма, являющаяся членом FINRA, Филадельфийской фондовой биржи (PHLX) или Bernie Exchange (BX), становится участником Nasdaq, заполнив заявку на вступление в Nasdaq и согласившись с соглашением об услугах Nasdaq и предоставив оба с чеком на 2000 долларов. Собственные торговые фирмы, являющиеся членами другой СРО, подают полную заявку и соглашение о членстве в Nasdaq вместе с дополнительным информационным документом, соглашением об услугах Nasdaq и письменным контрольным списком процедур надзора. Все документы должны быть представлены с чеком на 2000 долларов в Nasdaq.
Преимущества и недостатки членства в NYSE и Nasdaq
Из-за растущей глобализации финансовых рынков и Nasdaq, и NYSE устанавливают партнерские отношения с другими фондовыми биржами: Nasdaq является партнером Лондонской фондовой биржи (LSE) и индекса Nasdaq OMX 100; NYSE является партнером Токийской фондовой биржи и Euronext.
Поскольку член Nasdaq должен соответствовать более низким минимальным требованиям, чтобы претендовать на листинг, небольшие компании котируются на крупной бирже, что повышает доверие к их продуктам и услугам. Nasdaq также имеет более низкие листинговые сборы. Например, листинговая плата Nasdaq за первичное публичное размещение акций (IPO) составляет половину от NYSE. Кроме того, Nasdaq предлагает полностью электронную торговлю с более быстрым исполнением, что становится все более нормой на мировых торговых площадках. На NYSE по-прежнему работают специалисты, занимающиеся покупкой и продажей акций.
Однако трейдеры считают членов Nasdaq менее авторитетными и менее финансово устойчивыми. Поскольку NYSE старше 200 лет и считается более престижным, такие компании, как Nortel и E * Trade, перешли с Nasdaq на NYSE.
