Акции McDonald's уже упали на 8% от январских максимумов, и некоторые опционные трейдеры делают ставку на падение акций еще на 7%. Компания объявляет результаты третьего квартала 23 октября и, по оценкам, требует значительного роста прибыли на фоне снижения продаж.
Направленный технический анализ также предполагает, что акции могут упасть после квартальных результатов.
Данные MCD от YCharts
Медвежий вариант ставки
Опционы, срок действия которых истекает 21 декабря по страйк-цене 160 долларов, в значительной степени способствуют падению котировок, при этом число путов перевешивает коллы в соотношении 9 к 1. Путы по страйк-цене 155 долларов имеют 5000 открытых контрактов. Чтобы покупатель этих опционов мог получить прибыль, акции должны были упасть до $ 152.50.
Медвежья Техника
Диаграмма показывает, что акции торгуются ниже с максимума в январе. Он попытался прорваться в начале октября, но потерпел неудачу. Сейчас он ниже технической поддержки на уровне 165 долларов. Следующий уровень технической поддержки не наступит до 155, 50 долларов, что на 5% ниже текущей цены акций в 164 доллара. (См. Акции McDonald's могут сломаться в ближайшие недели .)
Индекс относительной силы имеет тенденцию к снижению с мая 2017 года, несмотря на подъем акций до рекордных максимумов, что является медвежьей дивергенцией. Это говорит о том, что импульс продолжает покидать акцию.
Замедление роста
По оценкам аналитиков, прибыль McDonald's вырастет на 13% до 2, 00 долл. На акцию в третьем квартале. Но, с другой стороны, выручка, по прогнозам, снизится на 8% до 5, 3 млрд долларов.
MCD Годовой EPS Оценки данных по YCharts
Долгосрочная история - это скорее вызов. Ожидается, что рост прибыли в 2019 году замедлится до 7%, что составляет половину роста этого года. Аналитики видят, что выручка в следующем году упадет после 8% -ного снижения в этом финансовом году.
Акции вряд ли дешевы, торгуясь с коэффициентом PE 2019, равным 20. Инвестор платит почти в три раза больше ожидаемого темпа роста компании в 2019 году. С 2015 года акции торгуются с однолетним форвардным коэффициентом PE в диапазоне от 15 до 25. Учитывая богатую премию McDonald's и слабые фундаментальные показатели, дальнейшее снижение акций более вероятно, чем устойчивый рост.
