Определена рыночная капитализация

Содержание

• Расчет рыночной капитализации
• Разные заглавные буквы
• Важность рыночной капитализации
• Суть

Рыночная капитализация - это совокупная рыночная стоимость компании, выраженная в долларах. Поскольку он представляет «рыночную» стоимость компании, он рассчитывается на основе текущей рыночной цены (CMP) ее акций и общего количества акций в обращении. Обычно его называют «рыночная капитализация», где «капитализация» представляет капитализацию - финансовый термин, используемый для обозначения размера компании.

Ключевые вынос

• Рыночная капитализация - это общая долларовая стоимость всех находящихся в обращении акций компании. Максимальный размер рынка используется для определения размера корпораций и понимания их совокупной рыночной стоимости. Компании могут быть классифицированы как крупные, средние или малые капиталы. большие или мега-колпачки, в то время как самые маленькие - мико-колпачки.

Расчет рыночной капитализации и пример

Рыночная капитализация рассчитывается путем умножения размещенных акций компании на текущую рыночную цену одной акции. Поскольку компания представлена ​​числом акций X, умножение X на цену одной акции представляет общую стоимость компании в долларах. Размещенные акции относятся к акциям компании, в настоящее время принадлежащим всем ее акционерам, включая пакеты акций, принадлежащие институциональным инвесторам, и акции с ограниченным доступом, принадлежащие должностным лицам и инсайдерам компании.

Математически:

Формула рыночной капитализации. Investopedia

Например, если Tequila Corp компании Cory торгуется по 30 долларов за акцию и имеет миллион акций в обращении, ее рыночная капитализация составит (30 x 1 миллион акций) = 30 миллионов долларов.

Поскольку рыночная цена акций публичной компании постоянно меняется с каждой секундой, рыночная капитализация также колеблется соответственно. Количество размещенных акций также со временем меняется. Однако изменения в количестве размещенных акций происходят нечасто, и эта цифра изменяется только в том случае, если компания предпринимает определенные корпоративные действия, такие как выпуск дополнительных акций, использование опционов на акции для сотрудников (ESO), выпуск / выкуп других финансовых инструментов или выкуп своих акций по программе выкупа акций. По сути, изменения рыночной капитализации во многом связаны с изменениями цен на акции, хотя инвесторам следует следить за изменениями на корпоративном уровне, которые могут время от времени изменять количество размещенных акций.

Рыночная капитализация

Определение размера акций: разные типы капитализации

Поскольку капитализация представляет собой стоимость в долларах, которая может варьироваться в широких пределах (от нескольких тысяч долларов до более чем триллиона долларов), существуют различные группы и соответствующие номенклатуры для классификации различных диапазонов рыночной капитализации. Ниже приведены общепринятые стандарты для каждой заглавной буквы:

• Meg а-колпачок - В эту категорию входят компании с рыночной капитализацией в 200 миллиардов долларов или выше. Они являются крупнейшими публично торгуемыми компаниями по рыночной стоимости и, как правило, представляют лидеров определенного сектора промышленности или рынка. Ограниченное количество компаний имеют право на эту категорию. Например, по состоянию на 10 октября 2018 года лидер по технологиям Apple Inc. (AAPL) имеет рыночную капитализацию в 1, 045 триллиона долларов, а гигант розничной онлайн-торговли Amazon.com Inc. (AMZN) занял второе место с 856 миллиардами долларов. Большая капитализация - компании в этой категории рыночная капитализация составляет от 10 до 200 миллиардов долларов. Корпорация International Business Machines (IBM) имеет рыночную капитализацию в 130 миллиардов долларов, а General Electric Co. (GE) - 115 миллиардов долларов.

Мега-акции и акции с большой капитализацией называются «голубыми фишками» и считаются относительно стабильными и безопасными. Тем не менее, нет никакой гарантии, что эти компании сохранят свои стабильные оценки, поскольку все компании подвержены рыночным рискам. Например, за последний год, заканчивающийся 10 октября 2018 года, оценка GE выросла примерно на 45 процентов, в то время как стоимость Apple выросла примерно на 38 процентов.

• Средняя капитализация. Эта рыночная капитализация колеблется от 2 до 10 млрд. Долл. США. Эта группа компаний считается более нестабильной, чем компании с крупной и мега-капитализацией. Рост акций представляет собой значительную часть среднего капитала. Некоторые из компаний, возможно, не являются лидерами отрасли, но они могут стать одним из них. В эту категорию попадают Juniper Networks Inc. (JNPR) с рыночной капитализацией в 9, 52 миллиарда долларов и Snap Inc. (SNAP) с рыночной капитализацией в 8, 41 миллиарда долларов. Малая капитализация - компании с малой капитализацией имеют рыночную капитализацию от 300 до 2 миллиардов долларов. Хотя основная часть этой категории состоит из относительно молодых компаний, которые могут иметь многообещающий потенциал роста, в списке также фигурируют несколько устарелых старых предприятий, которые в последнее время могут потерять ценность по разным причинам. Примеры включают Bed Bath & Beyond Inc. (BBBY), рыночная капитализация которой составляет 1, 93 млрд долларов, и OPKO Health Inc. (OPK), рыночная капитализация которой составляет 1, 94 млрд долларов. Отчеты о таких компаниях не такие длинные, как у компаний со средним и мегапиксельным уровнем, они дают возможность повышения стоимости капитала за счет более высокого риска. Микро-кепка - в основном состоящая из копеечных акций, эта категория обозначает компании с рыночной капитализацией от 50 до 300 миллионов долларов. Например, менее известная фармацевтическая компания, не имеющая товарного продукта и работающая над разработкой препарата для неизлечимого заболевания, или небольшая компания из 5 человек, работающая над технологией робототехники с искусственным интеллектом (ИИ), может быть включена в список с небольшой оценкой и ограничена торговая деятельность. В то время как потенциал таких компаний высок, если им удастся попасть в яблочко, потенциал падения также хуже, если они полностью потерпят крах. Инвестиции в такие компании могут быть не для слабонервных, так как они не предлагают наиболее безопасных инвестиций, и перед тем, как войти в такую ​​позицию, необходимо провести много исследований. - Добавив еще один слой высокого риска, с высокой прибылью, помимо микро-крышек, компании, имеющие рыночные ограничения ниже 50 миллионов долларов, классифицируются как нано-ограничения. Эти компании считаются наиболее рискованной партией, и потенциал для получения прибыли варьируется в широких пределах. Эти акции обычно торгуются на розовых листах или OTCBB.

Исторический анализ показывает, что у мега- и больших пределов часто наблюдается более медленный рост при более низком риске, в то время как у малых пределов более высокий потенциал роста, но они сопряжены с более высоким риском. Обычно компании видят переходы из одной категории в другую в зависимости от изменения их оценок рыночной капитализации на регулярной основе. Наряду с компаниями, другие популярные инвестиции, такие как взаимные фонды и биржевые фонды (ETF), также классифицируются как малые, средние или большие. В случае фондов, условия представляют типы акций, в которые фонд инвестирует.

Важность рыночной капитализации

Многие трейдеры и инвесторы, в основном новички, часто ошибочно принимают цену акций за представление об оценке, здоровье и стабильности компании. Они могут воспринимать более высокую цену акций как показатель стабильности компании или более низкую цену как инвестиции, доступные по выгодной цене. Цена одной акции не отражает реальную стоимость компании. Рыночная капитализация - это правильная мера, поскольку она представляет истинную стоимость, воспринимаемую рынком в целом.

Например, Microsoft с рыночной ценой 101, 16 долл. США за акцию имела рыночную капитализацию 814 млрд. Долл. США по состоянию на 10 октября 2018 г., а рыночная капитализация компании TO 10 октября 2018 г. составляла 814 млрд. Долл. США, в то время как IBM с более высокой ценой акции 142, 69 долл. США. более низкая рыночная капитализация в 130 миллиардов долларов. Сравнение этих двух компаний с точки зрения цены их акций не дает точного представления об их реальной стоимости.

С оценкой в ​​миллиарды долларов компания с мега-капиталом или крупной капитализацией может иметь больше возможностей для инвестирования нескольких сотен миллионов долларов в новый поток бизнеса и может не получить большого успеха, если предприятие потерпит неудачу. Тем не менее, компания со средней или минимальной капитализацией, делающая аналогичные инвестиции, может быть подвержена большим ударам, если их предприятие терпит неудачу, поскольку у них нет такой большой подушки для покрытия неудачи. Если предприятие добивается успеха для компаний с большой капитализацией, оно может показаться небольшим по показателям их прибыли. Но если компания добьется успеха, это может привести к увеличению прибыли. С другой стороны, успех таких предприятий для компании со средней капитализацией может поднять ее оценки до значительных высот.

Высокая цена акций сама по себе не всегда указывает на здоровую или растущую компанию. У него все еще может быть относительно небольшая рыночная капитализация!

Оценки компаний со средней или малой капитализацией часто берут хит, когда появляются сообщения о вторжении компаний с большой капитализацией в их пространство продуктов или услуг. Например, вступление Amazon в облачные хостинговые сервисы под эгидой Amazon Web Services (AWS) представляет большую угрозу для небольших компаний, работающих в нишевом пространстве.

Как правило, инвестиции в акции с мегапиксельной или большой капитализацией считаются более консервативными, чем вложения в акции средней или малой капитализации. Несмотря на то, что акции средней и малой капитализации предлагают высокий потенциальный доход для рискованных инвесторов, относительно ограниченные ресурсы в распоряжении таких компаний делают их акции более восприимчивыми к конкуренции, неопределенности, а также экономическому или экономическому спаду.

Значения рыночной капитализации также формируют основу для запуска различных рыночных индексов. Например, популярный рыночный индекс S & P 500 включает 500 крупнейших компаний США, которые взвешены на основе их рыночной капитализации, в то время как индекс FTSE 100 включает 100 крупнейших компаний, котирующихся на Лондонской фондовой бирже с самой высокой рыночной капитализацией. Такие индексы не только отражают общее развитие рынка и настроения, они также используются в качестве ориентиров для отслеживания эффективности различных фондов, портфелей и индивидуальных инвестиций.

Суть

«Размер имеет значение», и это действительно относится к миру инвестиций. Понимание концепции рыночной капитализации важно не только для отдельного инвестора в акции, но и для инвесторов из различных фондов. Рыночная капитализация может помочь инвестору узнать, куда они вкладывают свои с трудом заработанные деньги.

Понимание таких вещей, как рыночная капитализация, является важной частью инвестирования, но одним из первых реальных шагов является создание брокерского инвестиционного счета. Выбор брокера может быть немного пугающим из-за их диапазона цен и разнообразия возможностей.