Содержание
- Что такое запас пенни?
- Что делает запасы пенни рискованными?
- Мошенничество
- Два Общих Ошибок Пенни Запаса
- Выбор правильного запаса пенни
- Суть
Успешные компании не рождаются, они создаются. Компании, как и все остальные, обычно должны пройти свой путь от скромных начинаний до рангов. К сожалению, некоторые инвесторы считают, что найти следующую крупную вещь означает прочесать запасы копейки в надежде получить кусочек следующего Amazon (AMZN) или Facebook (FB). В большинстве случаев эта стратегия окажется неудачной. Вот почему возложение надежд на акции с копейками может оставить вас без гроша в кармане.
Ключевые вынос
- Акции Пенни - это высокорисковые ценные бумаги с небольшой рыночной капитализацией, которые торгуются по низкой цене за пределами основных рыночных бирж. Отсутствие истории и информации, а также низкая ликвидность делают акции Пенни более рискованными. Ищите мошенников с акциями Пенни, которые хотят отделить вас от ваших денег. Выбор правильного запаса копейки означает, что вы должны проявить должную осмотрительность и посмотреть на финансовые показатели компании.
Что такое запас пенни?
Акции Пенни - это ценные бумаги с высокой степенью риска с небольшой рыночной капитализацией, которые торгуются по относительно низкой цене, как правило, за пределами основных бирж рынка. Инвесторы открывают счета у ведущих дисконтных брокеров, которые предлагают инвестиции с высоким риском в надежде сделать правильный выбор.
Термин запас пенни обычно используется взаимозаменяемо с микро колпачком. Технически акции с микроколпаком классифицируются как таковые на основе их рыночной капитализации, в то время как акции пенни рассматриваются с точки зрения их цены. Определения могут быть разными, но в целом акции с рыночной капитализацией от 50 до 300 миллионов долларов - это микропредел. Все, что меньше 50 миллионов долларов, называется нано-кепкой.
Согласно Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), любая акция, которая торгуется ниже 5 долларов, является копейкой. Мы считаем любую акцию, которая торгуется на розовых листах или внебиржевой доске объявлений (OTCBB), копейкой.
Вместо того, чтобы торговать на крупных биржах, акции пенни торгуются без рецепта или на розовых листах.
Что делает запасы пенни рискованными?
Главное, что вы должны знать о копеечных и микро-акциях, это то, что они намного опаснее, чем обычные акции. Четыре основных фактора делают эти ценные бумаги более рискованными, чем акции голубых фишек.
Недостаток информации
Ключом к любой успешной инвестиционной стратегии является получение достаточно осязаемой информации для принятия обоснованных решений. Для акций микро-шапки найти информацию гораздо сложнее. Компании, перечисленные на розовых листах, не обязаны подавать в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) и, следовательно, не подвергаются такому публичному анализу или регулированию, как акции, представленные на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) и Nasdaq. Кроме того, большая часть доступной информации о запасах микроэлементов не из достоверных источников.
Нет минимальных стандартов
Акции на OTCBB и розовые листы не должны соответствовать минимальным стандартным требованиям, чтобы оставаться на бирже. Иногда именно поэтому акции находятся на одной из этих бирж. Как только компания перестает сохранять свою позицию на одной из крупных бирж, она переходит на одну из этих небольших бирж. В то время как OTCBB требует от компаний своевременной подачи документов в SEC, розовые листы такого требования не предъявляют. Минимальные стандарты действуют как подушка безопасности для некоторых инвесторов и как ориентир для некоторых компаний.
Недостаток истории
Многие из компаний, которые считаются акциями с микропредприятием, либо недавно образовались, либо приближаются к банкротству. Эти компании, как правило, имеют плохой послужной список или вообще не имеют. Как вы можете себе представить, этот недостаток исторической информации затрудняет определение потенциала акции.
ликвидности
Две проблемы возникают, когда акции не имеют большой ликвидности. Во-первых, вы не сможете продать акции. Если уровень ликвидности низкий, может быть трудно найти покупателя для конкретной акции, и вам может потребоваться снизить цену, пока она не будет сочтена привлекательной для другого покупателя.
Во-вторых, низкий уровень ликвидности предоставляет некоторым трейдерам возможность манипулировать ценами на акции, что осуществляется разными способами - проще всего купить большие объемы акций, раскрутить их, а затем продать, когда другие инвесторы сочтут их привлекательными. Этот метод также известен как насос и сброс.
Мошенничество
Пенни акции были бельмом на стороне SEC в течение некоторого времени. Это связано с тем, что недостаток доступной информации и низкая ликвидность делают акции микрокапиталов легкой добычей для мошенников. Есть много мошенников, используемых, чтобы отделить инвесторов от их денег. Наиболее распространенными являются:
Предвзятые рекомендации. Некоторые компании с микропроцессором платят частным лицам за рекомендацию акций компании в различных СМИ, таких как информационные бюллетени, финансовые новости и социальные сети. Вы можете получать спам по электронной почте, пытаясь убедить вас купить определенную акцию. Все электронные письма, сообщения и рекомендации должны быть приняты с недоверием. Если вы замечаете, что людям или компаниям платят за их услуги, это обычно означает, что это плохая инвестиция. Кроме того, убедитесь, что любые пресс-релизы не даются ложно людьми, которые хотят повлиять на цену акций.
Оффшорные Брокеры. В соответствии с правилом S SEC разрешает компаниям, продающим акции за пределами США иностранным инвесторам, быть освобожденными от регистрации акций. Эти компании обычно продают акции со скидкой оффшорным брокерам, которые, в свою очередь, продают их обратно американским инвесторам за значительную прибыль. Этим недобросовестным брокерам будет выгодно называть список потенциальных инвесторов - инвесторов, у которых достаточно денег, чтобы купить конкретную акцию, - и использовать привлекательную информацию, чтобы убедить инвесторов покупать акции.
Два Общих Ошибок Пенни Запаса
Есть две ошибки, относящиеся к копеечным акциям, которые часто обманывают инвесторов. Первое заблуждение состоит в том, что многие из сегодняшних акций были когда-то копеечными акциями, а во-вторых, существует положительная корреляция между количеством акций, которыми владеет человек, и его или ее доходностью.
Инвесторы, попавшие в ловушку первой ошибки, полагают, что Wal-Mart (WMT), Microsoft (MSFT) и многие другие крупные компании когда-то были копеечными акциями, которые выросли до высоких долларовых значений. Многие инвесторы делают эту ошибку, потому что они смотрят на скорректированную цену акций. Эта цена учитывает все дробления акций. Взглянув на Microsoft и Wal-Mart, вы можете увидеть, что соответствующие цены в первые дни торгов составляли 21 и 16, 50 долларов США, хотя цены с учетом сплит составляли около 0, 08 и 0, 01 доллара соответственно. Вместо того, чтобы начинаться с низкой рыночной цены, эти компании на самом деле начали расти, непрерывно повышаясь, пока их не пришлось разделить.
Вторая причина, по которой многие инвесторы могут быть привлечены к копеечным акциям, заключается в том, что существует больше возможностей для оценки и больше возможностей владеть большим количеством акций. Если цена акции составляет 0, 10 долл. И растет на 0, 05 долл., Вы получите 50% прибыли. Это, вместе с тем фактом, что инвестиции в 1000 долларов могут купить 10 000 акций, убеждает инвесторов в том, что акции с микропроцессором являются быстрым и надежным способом увеличения прибыли. К сожалению, люди, как правило, видят только положительные стороны копейки, забывая о минусах. Акции на 0, 10 доллара могут так же легко понизиться на 0, 05 доллара и потерять половину своей стоимости. Чаще всего эти акции не имеют успеха, и существует высокая вероятность того, что вы потеряете все свои инвестиции.
Выбор правильного запаса пенни
Просто потому, что они могут быть намного более рискованными, чем ваши средние акции, это не значит, что вы должны полностью избегать копеечных акций. В конце концов, вы можете получить прибыль от этих инвестиций. Итак, теперь, когда вы знаете все, что вам следует избегать в отношении определенных акций пенни, давайте рассмотрим некоторые моменты, которые вы должны рассмотреть.
Как с любой другой инвестицией, сделайте свое исследование. Никто не знает вашу ситуацию лучше, чем вы. Проведение вашей должной осмотрительности поможет вам в долгосрочной перспективе. Это означает, что вам следует изучить все, что вы знаете о компании, о рисках, с которыми она связана, а также о том, вписывается ли она в вашу собственную инвестиционную стратегию. Спросите себя, имеет ли смысл основной бизнес для вас как инвестиции. Не вкладывайте деньги в акции компании только потому, что кто-то другой рекомендует это, или потому что это может быть ароматом дня.
Убедитесь, что вы просматриваете любую информацию, которую предлагает компания, включая ее финансовые показатели. Это заявления о качестве? Если компания своевременно сообщает о своих заявлениях и показывает, что компания является финансово стабильной, это может указывать на разумные инвестиции. Обязательно проведите некоторое исследование по организации, проводящей аудит компании.
Суть
Некоторые компании на OTCBB и розовых листах могут быть хорошего качества, и многие компании OTCBB очень усердно работают, чтобы пробиться к более уважаемым Nasdaq и NYSE. Тем не менее, есть хорошие возможности для акций, которые не продаются за копейки. Акции Пенни не безнадежны, но это инвестиции с очень высоким риском, которые подходят не всем инвесторам. Если вы не можете устоять перед приманкой микро-крышек, убедитесь, что вы провели обширные исследования и поняли, во что вы ввязываетесь.
