Разрыв ликвидности - это термин, используемый в нескольких типах финансовой ситуации для описания несоответствия или несоответствия в предложении или спросе на ценные бумаги или датах погашения ценных бумаг. Банки имеют дело с рисками ликвидности и потенциальными разрывами ликвидности в той степени, в которой они должны быть уверены, что у них всегда есть достаточно наличных денег для удовлетворения запросов на получение средств. Когда срок погашения активов и обязательств различается или спрос на средства выше ожидаемого, банк может испытывать нехватку денежных средств и, следовательно, разрыв ликвидности.
Ликвидация разрыва ликвидности
Фирма также может столкнуться с разрывом ликвидности, когда у нее недостаточно наличных средств для удовлетворения операционных потребностей и активы и обязательства погашаются в разное время. Разрывы ликвидности могут также возникнуть на рынках, когда недостаточно инвесторов, чтобы принять противоположную сторону сделки, и люди, которые хотят продать свои ценные бумаги, не могут этого сделать.
Для банков разрыв ликвидности может меняться в течение дня по мере внесения и снятия средств. Это означает, что разрыв ликвидности - это скорее быстрый снимок риска фирмы, а не цифра, над которой можно работать в течение длительного периода времени. Для сравнения периодов времени банки рассчитывают предельный разрыв, который представляет собой разницу между разрывами разных периодов.
В первые месяцы мирового финансового кризиса некоторые инвесторы в облигации и структурированные продукты обнаружили, что не могут продать свои инвестиции. Был разрыв ликвидности в том, что не было сторон, которые были бы готовы взять другую сторону сделки и купить ценные бумаги по сниженным ценам. Этот недостаток ликвидности привел к тому, что рынки некоторых ценных бумаг высохли на несколько недель.
