Что такое кривая Лаффера?
Кривая Лаффера - это теория, разработанная экономистом по предложению Артуром Лаффером, чтобы показать взаимосвязь между налоговыми ставками и суммой налоговых поступлений, собранных правительствами. Кривая используется для иллюстрации аргумента Лаффера о том, что иногда снижение налоговых ставок может увеличить общий доход от налогов.
Ключевые вынос
- Кривая Лаффера описывает взаимосвязь между налоговыми ставками и общими налоговыми поступлениями с оптимальной налоговой ставкой, которая максимизирует совокупные государственные налоговые поступления. Если налоги слишком высоки вдоль кривой Лаффера, то они будут препятствовать налогооблагаемой деятельности, такой как работа и инвестиции, достаточно для того, чтобы фактически уменьшить общий налоговый доход. В этом случае снижение налоговых ставок будет как стимулировать экономические стимулы, так и увеличивать налоговые поступления. Кривая Лаффера использовалась в качестве основы для снижения налогов в 1980-х годах с очевидным успехом, но подверглась критике на практической основе на основе своих упрощенных предположений и экономические причины того, что увеличение государственных доходов не всегда может быть оптимальным.
Понимание кривой Лаффера
Кривая Лаффера основана на экономической идее, что люди будут корректировать свое поведение перед лицом стимулов, создаваемых ставками подоходного налога. Более высокие ставки подоходного налога уменьшают стимул работать и инвестировать по сравнению с более низкими ставками. Если этот эффект достаточно велик, это означает, что при некоторой налоговой ставке и дальнейшее повышение ставки фактически приведет к снижению общей суммы налоговых поступлений. Для каждого вида налога существует пороговая ставка, выше которой уменьшается стимул производить больше, тем самым уменьшая сумму доходов, которые получает правительство.
При налоговой ставке 0% налоговые поступления, очевидно, будут равны нулю. Поскольку налоговые ставки увеличиваются с низких уровней, налоговые поступления, собираемые также правительством, увеличиваются. В конце концов, если бы налоговые ставки достигли 100 процентов, показанных как крайняя правая на кривой Лаффера, все люди предпочли бы не работать, потому что все, что они заработали, пошло бы правительству. Поэтому обязательно верно, что в какой-то момент в диапазоне, где налоговые поступления положительны, они должны достигнуть максимальной точки. Это представлено T * на графике ниже. Слева от T * повышение налоговой ставки повышает доход, который теряется из-за компенсации поведения работников и инвесторов. Однако повышение ставок сверх T * приведет к тому, что люди будут работать не так много или вообще не работать, что приведет к сокращению общих налоговых поступлений.
Изображение Джули Бэнг © Investopedia 2019
Следовательно, при любой налоговой ставке справа от T * снижение налоговой ставки фактически увеличит общий доход. Форма кривой Лаффера и, следовательно, расположение T * зависит от предпочтений работника и инвестора в отношении работы, отдыха и доходов, а также от технологий и других экономических факторов. Правительства хотели бы быть в точке T *, потому что именно в этой точке правительство собирает максимальную сумму налоговых поступлений, в то время как люди продолжают усердно работать. Если текущая налоговая ставка находится справа от T *, то снижение налоговой ставки будет стимулировать экономический рост за счет увеличения стимулов для работы и инвестиций и увеличения государственных доходов, потому что больше работы и инвестиций означает большую налоговую базу.
Кривая Лаффера объяснила
Первая презентация кривой Лаффера была проведена на бумажной салфетке в 1974 году, когда ее автор беседовал с высокопоставленными сотрудниками администрации президента Джеральда Форда о предлагаемом повышении ставки налога в разгар экономического недуга, охватившего страну., В то время большинство считало, что повышение налоговых ставок приведет к увеличению налоговых поступлений.
Лаффер возразил, что чем больше денег будет взято с бизнеса из каждого дополнительного доллара дохода в виде налогов, тем меньше денег он будет готов инвестировать. Бизнес с большей вероятностью найдет способы защитить свой капитал от налогообложения или переместить все или часть своих операций за границу. Инвесторы реже рискуют своим капиталом, если берут больший процент их прибыли. Когда работники видят все большую часть своей зарплаты, взятой из-за возросших усилий с их стороны, они теряют стимул работать больше. Все это может означать, что в случае повышения налоговых поступлений может уменьшиться общий доход.
Лаффер также утверждал, что экономические последствия сокращения стимулов для работы и инвестиций путем повышения налоговых ставок будут разрушительными в лучшие времена и еще хуже в условиях стагнации экономики. Эта теория, экономика предложения, позже стала краеугольным камнем экономической политики президента Рональда Рейгана, что привело к одному из крупнейших налоговых сокращений в истории. За время его пребывания в должности ежегодные налоговые поступления федерального правительства с 344 миллиардов долларов в 1980 году до 550 миллиардов в 1988 году, и экономика быстро росла.
Кривая Лаффера
Является ли кривая Лаффера слишком простой теорией?
Кривая Лаффера имеет ряд фундаментальных проблем, в частности, она слишком упрощена в своих предположениях. Во-первых, оптимальная налоговая выручка, максимизирующая налоговую ставку T *, уникальна и статична или, по крайней мере, стабильна. Во-вторых, что форма кривой Лаффера, по крайней мере, вблизи текущей налоговой ставки и T *, известна или даже известна лицам, определяющим политику. Наконец, максимизация или даже увеличение налоговых поступлений является желательной целью политики.
В первом случае существование и положение T * полностью зависит от формы кривой Лаффера. Базовая концепция кривой Лаффера требует только, чтобы налоговые поступления были равны нулю при 0% и 100% и были положительными между. В нем ничего не говорится о конкретной форме кривой в точках от 0% до 100% или о положении Т *. Форма фактической кривой Лаффера может сильно отличаться от простой, обычно изображаемой кривой с одним пиком. Если кривая имеет несколько пиков, плоских пятен или разрывов, то могут существовать несколько T *. Если кривая сильно смещена влево или вправо, T * может возникать при экстремальных налоговых ставках, таких как налоговая ставка 1% или налоговая ставка 99%, что может поставить политику максимизации налоговых доходов в серьезный конфликт с социальной справедливостью или другими целями политики. Кроме того, так же, как базовая концепция не обязательно подразумевает кривую простой формы, она не подразумевает, что кривая Лаффера любой формы будет статичной. Кривая Лаффера может легко измениться и изменить форму с течением времени, что будет означать, что для максимизации выручки или просто для избежания падения выручки политикам придется постоянно корректировать налоговые ставки.
Это приводит ко второй критике, что политики на практике не смогут наблюдать форму кривой Лаффера, местоположение Т *, существует ли несколько Т *, и может ли и как кривая Лаффера со временем сдвигаться. Единственное, что политики могут надежно наблюдать, это текущая налоговая ставка и связанные с ней поступления доходов (и прошлые комбинации ставок и доходов). Экономисты могут догадаться о том, какой может быть форма, но только метод проб и ошибок может на самом деле выявить истинную форму кривой, и только по тем налоговым ставкам, которые фактически применяются. Повышение или понижение налоговых ставок может сдвинуть ставку в сторону T *, а может и нет. Более того, если кривая Лаффера имеет какую-либо форму, отличную от предполагаемой простой однопиковой параболы, то налоговые поступления в точках между текущей налоговой ставкой и T * могут иметь любой диапазон значений выше или ниже, чем доход при текущей ставке и такой же или ниже, чем Т *. Увеличение налоговых поступлений после изменения ставки не обязательно будет сигнализировать о том, что новая ставка ближе к T * (и уменьшение доходов не означает, что она находится дальше). Еще хуже, поскольку изменения налоговой политики вносятся и применяются со временем, форма кривой Лаффера может измениться; политики никогда не могли знать, представляет ли увеличение налоговых поступлений в ответ на изменение налоговой ставки движение по кривой Лаффера в сторону T * или сдвиг в самой кривой Лаффера с новым T *. Политические деятели, пытающиеся достичь T *, будут эффективно искать в темноте после движущейся цели.
Наконец, с экономической точки зрения неясно, что максимизация или увеличение государственных доходов (путем перехода к T * на кривой Лаффера) является даже подходящей целью для выбора налоговых ставок. Вполне может быть так, что правительство сможет удовлетворить в противном случае неудовлетворенные потребности своих граждан и обеспечить любые необходимые общественные блага при некотором уровне дохода, который ниже максимально возможного уровня извлечения из экономики, возможно, намного ниже в зависимости от положения Т *. Если это так, то, учитывая хорошо изученные проблемы главных агентов, поиск ренты и проблемы со знанием, которые возникают при политически обусловленном распределении ресурсов, размещение дополнительных средств в государственной казне выше этого социально оптимального уровня может привести к дополнительным ненужным социальным издержкам, неэффективности, и потери собственного веса. Максимизация государственных налоговых поступлений путем налогообложения в T * также, вероятно, максимизирует эти затраты. Более подходящей целью может быть достижение минимальных налоговых поступлений, необходимых для достижения только тех социально необходимых политических целей, которые, по-видимому, являются почти полной противоположностью цели кривой Лаффера.
