Что такое индексированные депозитные сертификаты?
Связанные с индексом депозитные сертификаты являются финансовыми инструментами, которые сочетают в себе безопасность и защиту традиционного депозитного сертификата (CD) с потенциальной доходностью основных рыночных средних, таких как S & P 500 или Dow Jones Industrial Average. После того, как Чейз Манхэттен Банк начал предлагать эти активы в 1987 году, многие поставщики инвестиций подскочили на тенденцию и сделали их доступными для своих клиентов. Инвесторы тянутся к компакт-дискам, связанным с индексом, для увеличения потенциальной прибыли и ограниченного риска снижения. В Соединенных Штатах Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) страхует основной компакт-диск до 100 000 долларов США.
Понимание привязанных к индексу депозитных сертификатов
Связанные с индексом депозитные сертификаты предлагают более высокую доходность, чем многие другие варианты, но они не обязательно более безопасны, чем традиционные депозитные сертификаты. Хотя первоначальные инвестиции не могут быть потеряны, существует высокая вероятность того, что индекс ничего не вернет. Более того, некоторые провайдеры будут соответствовать только определенному проценту производительности базового актива, а не всему движению. Это небольшой компромисс для инвесторов. Если поставщик торгует 90% доходности индекса на бычьем рынке, он, вероятно, превысит CD, дающий от 2 до 3 процентов. Когда индекс снижается, некоторые связанные с индексом сертификаты возвращают гарантированные минимальные инвестиции, тогда как другие возвращают только первоначальные инвестиции. Инвесторы, ищущие больше уверенности, могут рассмотреть традиционный CD.
Риски депозитных сертификатов, привязанных к индексу
Возможность получить возврат индекса с сохранностью и защитой депозитного сертификата выглядит великолепно на первый взгляд. Инвесторы часто узнают, однако, что невероятные инвестиции с низким риском и высокой потенциальной доходностью имеют подвох. Индексные сертификаты ничем не отличаются. Есть важные предостережения, которые нужно учесть, прежде чем инвестировать в связанный с рынком CD Во многих случаях они имеют тенденцию уступать обычному компакт-диску после учета сборов, налогов и потенциальных штрафов. Обналичивание компакт-диска до его погашения может привести к жесткому наказанию, которое устраняет любой заработанный процент или, в серьезных случаях, потерю основной суммы. Кроме того, производительность компакт-диска зависит от текущих рыночных условий. Это означает, что годовой спад, такой как 2015 год, когда S & P 500 продемонстрировал снижение на 0, 73%, приведет к более низкой доходности, чем хранение средств на сберегательном счете или традиционном компакт-диске. Другие факторы, которые следует учитывать, включают налоговые обязательства, сроки погашения и альтернативные издержки. Блокируя CD на месяцы или годы, инвесторы могут упустить возможности для получения большей прибыли в других классах активов.
